财联社11月26日讯（记者 高艳云）今年又是一波香港券商停业潮。

据港交所公开信息统计显示，截至11月25日，今年以来，总计33家券商“自愿停止营业”，分别是富荣证券集团、永裕证劵、浦银国际融资、盛德证券、Viv Court Trading HK Limited、星火证券、第一金和昇证券、德盛证券、建丰证券、晋商证券、金汇证券、大众证券、巴西证券、大辉证券、金鹏证券、华兴证券(香港)、联胜网上证券、中南金融、明智证券、狮子国际证券集团、瑞万通博、原创集团证券裕通证券、惠兴证券、李氏证券、溢利证券、汇诚证券、元富证券(香港)、意博资本亚洲、喜鹊证券、美联证券、胜致证券、宝利证券。

目前年内券商停业数量并非历年最多，有数据统计显示，2021年至2023年有超过100家香港券商停业，其中2022年多达47家，2023年超过32家。

近年来的香港券商停业潮，主要是由多方面因素共同作用的结果。首先，香港金融牌照申请准入门槛相对较低，导致市场上存在大量中小券商，同质化竞争激烈。其次，港股市场走势疲软，IPO市场不景气，这进一步加剧了券商的经营压力。此外，场外期权“兑付”危机等风险事件也对券商的稳健经营构成了挑战。

33家香港券商停业

值得注意的是，内地在港券商华兴证券(香港)、浦银国际融资位列“自愿停止营业”券商之中。

华兴证券（香港）相关人士表示，公司并没有停止营业，之前华兴证券（香港)和华兴金融两家华兴旗下香港持牌公司均具备“交易所参与者的角色”，现在是将这“交易所参与者的角色”资格整合到华兴金融这家公司。

“对于华兴来说，优化了整套交易流程，是一个多年计划的里程碑。该变更不会影响华兴旗下香港公司已取得的香港证监会牌照，也不会影响继续向客户提供服务。”上述人士称。

华兴金融是华兴资本的全资子公司，且为香港证券及期货事务监察委员会第一类（证券交易）牌照的持牌人。华兴证券（原名“华菁证券”）是CEPA协议下首批成立的合资券商。

浦银国际表示，全资子公司浦银国际融资停止营业为不实信息，浦银国际融资业务经营范围包括投行业务、证券经纪业务等。后伴随集团业务不断发展，为优化业务管理及提升专业服务，浦银国际新成立另一家全资子公司浦银证券提供证券经纪业务及相关服务，包括于港交所进行的证券交易业务，并承接浦银融资公司原有的证券经纪业务功能。后续浦银国际融资公司将重点专注于投资银行业务。目前，浦银国际融资公司的经营一切正常。

浦银国际官网显示，浦银国际融资是浦银国际控股于2015年成立的全资附属公司，持有香港证监会颁发的第一类（证券交易）及第六类（就机构融资提供意见）之受规管业务牌照。作为浦发银行的海外旗舰平台，浦银国际致力于向客户提供全周期、一站式的金融服务。

香港中小券商深陷场外期权“兑付”危机

今年10月，多家香港券商深陷场外期权“兑付”危机，业内人士预计整体规模约200亿人民币。

据悉，约有近50家香港券商从事场外期权业务，截至目前已有包括狮子集团、南方汇发、赢家、东信、东升、欧普国际、润林、长发等十余家券商出现兑付问题。

今年5月16日停止营业的狮子国际证券集团，是近期陷入兑付危机的狮子集团旗下券商。

公开资料显示，狮子金融集团主要通过旗下六家金融公司（狮子国际证券集团、狮子期货、狮子资管、狮子外汇、狮子财富下属百川财富、狮子国际）向客戶提供证券、期货、衍生品交易、资产管理等跨境财富管理服务。

门槛低、竞争激烈、市场不景气

同质化竞争激烈、市场不景气，是香港券商面临的两大困境。

一位市场人士称，每年都有不少香港券商停业，香港有很多类似小作坊的小券商，随便就能开一家。另外市场环境不好加速小券商的更迭，尽管近期港股IPO在恢复，但仍不及以前，二级市场行情也不好。

香港金融牌照申请准入门槛相对较低，除对最低资本设置基本限制，只要在港注册成立公司及一定资金、人员，任何机构均可申请牌照。

依据香港证券业牌照经营制度，目前香港券商业务主要可以有五大板块，即经纪（1、2号牌）、投行（6号牌）、资管（9号牌）、贷款及融资（8号牌）和金融产品、做市及投资业务。前三类为轻资产业务，后两类为重资本业务。其中1、4、6、9号牌照参与度高，各类业务均面临激烈竞争。香港券商4号牌，即香港证券及期货事务监察委员会（SFC）颁发的4号牌照，授权持牌机构就证券投资提供专业意见。