互联网大厂“超预期”加码投资，国产算力产业链多环节开启扩产！分析师看好该细分领域是光互联领域的“韬”，已成为国产算力的“新战场”，这家公司相关产品已在国内头部CSP厂商完成全系列验证，另一家已加入多个国际标准组织参与相关技术规范制定。

广东省首个词元经济专项金融产品“Token贷”发布，机构称算力租赁商业模式有望从“卖算力”转向“卖Token”，厂商议价权有望提升，这家公司具备为多家AI Agent企业提供算力及配套的云服务的专业能力，另一家已合作的客户有电信、美团等。

①CDN+液冷+算力租赁，提供GPU云算力、CPU云算力等一站式算力云服务，在国内已建立多个算力节点，自主研发的液冷技术，包括单相浸没式液冷和冷板方案，机构大额净买入这家公司；②CPO+光芯片，已与多家光芯片与模组企业开展合作并进行批量供应，光学元器件产品常用于通信光模块、硅光模块中激光光源的高效准直、聚焦或光纤耦合，这家公司获净买入。

①事件驱动锚定拐点：从龙头重磅公告捕捉CXO板块景气信号，这家公司创年内新高；②从模型迭代到产业映射：锚定技术拐点扫描“预期差”公司，这只人气股强势主升；③从Token运营新范式到算力资产重估：前瞻锁定算力租赁焦点公司，10日大涨49%。

光模块+钽电容，陶瓷基板等多款产品可用于光模块，实现GPU、CPU、ASIC等芯片端供电相关模组客户的全部覆盖，新型结构钽电容已在小批量出货当中，这家公司细分元件销量国内第一，控股子公司已布局SOFC电池。