①海通荀玉根：2025年A股行情从心动到幡动；②长征十二号于海南商发首飞在即，GW星座和千帆星座进入加速部署阶段，2025年两大星座有望发射超过300颗低轨卫星，后续“卫星出海”也有望提供广阔市场；③今日全市场机构研报共发布141篇，中国电建评级得到下调，10家公司获得首度覆盖，其中海信视像获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，有友食品首次上榜，前五名依次为隆基绿能>隆基绿能>德业股份>有友食品>永辉超市。

这家公司布局XR领域近十年，成为高通合作的核心方案商之一，公司持续AI端侧应用研究，AIPC产品已具备量产出货能力。

①“运河开工+军工投产”共振，这家公司有望迎来每年额外120%需求增量，钨基材料上半年新签合同已达去年全年的350%，潜在业绩增量有望再造一个公司；②下游需求高景气传导，这个新能源细分化工品价格供需反转周期已至，涨价行情或提前至明年一季度，业内前三家龙头均在A股上市。

英伟达GB300有望引入超级电容方案，这家公司MLPC电容（一种在CPU和GPU附近安装的特殊类型电容）已通过国内AI服务器客户认证、三季度开启小批量生产，MLPC能够实现MLCC不能实现的部分功能，同时公司其他产品亦可用于服务器电源模块。

这家信创芯片供应商毛利提升，服务器芯片将在2025年二季度完成产品化并正式发布，公司在研终端AI推理加速芯片力争明年上半年流片。