①交易热度接近峰值后市场走向；②SORA+海外AI应用业绩爆发，强催化下内容（影视、游戏）后续或迎业绩+估值双重修复，AI或继续全面赋能传媒各子行业降本提效、拓展全新变现模式；③今日全市场机构研报共发布209篇，杭氧股份、锦浪科技有望迎来拐点，8家公司获得首度覆盖，其中浙江荣泰等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，华大智造首次上榜，前五名依次为中芯国际>比亚迪>华大智造>贵州茅台>迈瑞医疗。

①AI Agent重要应用场景，已成为OpenAI、微软等巨头的兵家必争之地，这家公司具备千亿数据量的分析能力，海外市场持续拓展有望打开新成长空间；②接入豆包大模型，这家公司端侧AI芯片产品价值量或从1元人民币提升至1美金，目前高端产品出货比例快速提升。

这家运营支撑系统主要供应商下游客户集中于国内三大电信运营商，公司规划算网一体化平台等系列产品，近期中标郑州大数据产业园处理中心项目。

当前海外移动支付快速发展，公司POS机具出货量全球第一，并已在巴西先下一城，而在巴西以外，墨西哥、阿根廷人均终端量仅为巴西约1/8，渗透空间大，同时分析师认为公司商户结构中70%以上属于社会消费品零售总额统计范畴，受消费影响较大，复苏期弹性强。

这家本土直写光刻龙头厂商四月以来生产端已达满产状态，晶圆级封装设备已在多家头部客户端做量产测试。