导读：①昨日市场低开高走，维持强势上涨结构，若量能持续跟进有望挑战 10月8日高点；②大金融板块表现持续超预期，后续持续追踪中信证券、东方财富等核心标的市场反馈；③顺周期方向昨日集体反弹，包括大消费、地产、基建等，在相关政策催化下有望延续震荡向上模式。

11月8日 17:00

午后半导体分歧加急，部分权重标的已率先冲高回落，其中寒武纪受盘中传闻的扰动而跌超9%，而中芯国际、海光信息等权重标的也在早盘创下新高后，震荡回落最终以绿盘报收。在早盘情绪趋于高潮后，则需留意半导体方向分歧加剧的风险。

全天来看，今日市场高开低走，最终三大指数全线收跌，而量能较之前两日进一步放大，增至2.68万亿。经历了本周的连续上涨后，遭遇一定的兑现盘而回落也在情理之中。而从盘面角度而言，目前市场的领涨风格再度轮动至科技股方向而昨日领涨的地产、消费、大金融等今日悉数陷入调整。不过较好的是，上述方向皆没有涌现出恐慌性杀跌的情绪，相关的核心标的也展现出一定的承接力道。预计板块间的相互轮动仍是下周市场的主旋律，应对上仍以低吸埋伏为主。

11月8日 12:00

今日早盘市场冲高回落，三大指数全线收跌。市场热点再度发生切换，科技股方向全线走强，其中半导体芯片板块涨幅居前，北方华创、中芯国际等核心标的再创历史新高，卫星导航、信创等细分同样表现活跃。但另一方面，昨日涨居前的大消费、地产、基建等方向今日再度陷入调整，大金融同样呈现分化态势，所以对于当前市场仍以震荡结构看待为宜，对于各热点而言把握轮动节奏仍是关键。

11月8日 10:40

开盘来看，市场整体仍以分化为主，科技股方向再度走强，半导体、商业航天、信创等方向涨幅居前。但昨日领涨的大金融、地产、消费等方向则陷入调整，不过相关核心标的都获得了较强的承接。此外需注意的是今日量能较之昨日再度有所增加，交投持续活跃下，出现板块间一定分歧与轮动属正常现象，但整体依旧维持着良性的结构之中。

11月8日 9:15

昨日市场低开高走，特别是在午后在大金融股的带动下量能再度放大。从指数的维度来看，在成功化解了前一日放量分化的疑虑后，目前市场无疑依旧维持着强势上涨的结构，若后续量能能够持续跟进的话，或有望进一步冲高挑战10月8日所留的高点。

回到盘面上，昨日大金融板块昨日的昨日较为超出市场预期。顶住了周三冲高回落的分化，午后更是再度带动指数放量拉升，巩固了市场领涨核心的地位。而从个股层面来看，中信证券昨日的涨停吹响了午后市场的反攻号角，而东方财富同样以600亿的成交额涨超13%，对于市场情绪的带动作用明显，只要上述核心标的的上涨结构没有完全破坏的话，本轮大金融的行情便仍有望延续。而金融科技短线弹性更甚，作为活跃的标的赢时胜20CM6天4板，北交所华信永道昨日30CM涨停再度刷新历史新高，而千亿市值的同花顺同样5天涨超60%。不过在近期连续的加速反包后，大金融内部短期累计不小的获利筹码，短线而言波动可能会进一步加剧，应对上还是尽可能的在震荡过程中寻找一些低吸机会更为稳妥。

此外昨日顺周期方向同样展开集体反弹，其中大消费、地产、基建等板块均表现活跃。从9月末起的一揽子政策催化下，”扩内需、促消费”已成为了市场的共识。机构研报中指出在顺周期复苏逻辑下稳地产价格前提不变，政策端延续“减供给、提需求”思路，短期交易增量政策及中期交易资产价格企稳带来的估值修复。而站在市场的角度而言，昨日部分高位股遭遇分歧补跌，部分资金选择高低切态势回流低位权重方向，另一方面，以中证A500为代表的宽基指数ETF的也在近期集中大规模发行，也为市场中权重行业提供了新的做多增量。再加上市场对于大消费和地产等方向存在着政策的预期博弈，所以预计顺周期方向后续仍有望延续震荡向上的模式，可重点留意一些低位刚刚放量启动的题材或个股。

总体而言，在量能连续两日维持2.5万亿的背景下，增量资金再度涌现，大金融与科技作为市场的最为重要的情绪载体仍是后续关注的核心，而位阶相对较低的顺周期方向或同样存在则补涨的空间，后续重点留意修复预期的权重个股。