▼热点导读

14家券商获批！跨境理财通首批券商试点来了

第二批中证A500ETF节奏有多快？不排除“昨日上报，今日审批”

“眼红”权益ETF大热，债券ETF“尴尬”，1400亿再冲量之困

10月7名银行人被“红牌”罚下，有罚单罕见涉及理财“双录”问题

▼资管要闻

14家券商获批！跨境理财通首批券商试点来了，终于等来起跑发令枪

11月1日，证监会官网公告称，中国人民银行广东省分行、深圳市分行，中国证监会广东监管局、深圳监管局联合公告，招商证券、广发证券、国信证券、平安证券、中金财富、国投证券、中信华南、国泰君安、华泰证券、中信建投、银河证券、申万宏源、中泰证券、兴业证券等14家证券公司成为首批试点参与跨境理财通的证券公司。

这意味着，传言已有7个月的券商试点跨境理财通最终落地，14家券商获得首批粤港澳大湾区“跨境理财通”业务券商试点资格。早在5月，财联社就曾报道，跨境理财通2.0扩容后的首批入围券商达十数家，包括国信证券、国投证券、中信证券、招商证券、国泰君安证券、华泰证券、广发证券、中金财富等券商已经在进行相关系统、产品的准备工作。

1200亿！中证A500指数基金规模再创新高，第二批ETF节奏有多快？不排除“昨日上报，今日审批”

10月31日，12家基金公司上报第二批中证A500ETF，其中，深交所、上交所各分别有7只、5只产品。深交所方面，包括易方达、博时、大成、华安、万家、天弘、工银瑞信合计7只中证A500ETF；上交所方面，则有华夏、广发、华宝、汇添富、鹏华等5只中证A500ETF。

业内预测，以当前中证A500ETF、场外指数的上报、审批以及发行节奏来看，不排除“昨日上报，今日审批”的可能，预计12只产品或将很快获批，跑步进入发行阶段。此批上报的第二批中证A500ETF的公司多数已经上报、发行了该指数的场外基金，多是大厂，业内已有推测，没有拿到首批入场券的大厂们在场外指数上发力，谋求二批入场后，即可将场外指数基金转型为联接基金，实现一定程度上的先跑优势。

“眼红”权益ETF大热，债券ETF“尴尬”，1400亿再冲量之困

近日，权益类ETF大热， 相比之下，债券ETF似乎一直不温不火。尽管近两年债券ETF规模稳定增长，上半年债牛行情下，债券ETF也一度受到了市场的关注，但新品申报方面的审批进度一直较慢。财联社统计观察到，近两年，有近10只债券ETF申报材料后长时间未得到审批。业内人士受访表示，在成本高企、以及央行多次提示债券长端利率风险的情况下，监管层对债券ETF的审批较为谨慎，中小基金公司也难以承受成本重压。

金价上涨吸引资金流入 黄金ETF规模大增

据上证报报道，黄金价格持续上涨，吸引大量资金涌入黄金ETF。数据显示，截至10月30日，黄金ETF总规模较9月末大幅增长，达到700亿元以上。其中，华安黄金易ETF规模已接近290亿元。业内人士认为，黄金仍然具有中长期配置价值，但还需注意上涨后的短期波动风险。Choice数据显示，截至10月31日，10月以来，COMEX黄金涨幅超过5%，价格不断攀升，并在10月30日盘中创出2801.8美元/盎司的历史新高。受金价行情刺激，许多资金加速涌入黄金ETF。截至10月30日，国内黄金ETF的总规模已经超过700亿元，9月末该数据为500余亿元。

银行理财产品密集调整业绩比较基准 有产品最高下调幅度达300BP

部分银行理财产品密集下调业绩比较基准。根据安排，上银理财有20只理财产品在10月30日调整业绩比较基准，民生理财旗下也有一只理财产品将在10月30日调整业绩比较基准。调整原因涉及市场情况变化，合同约定等。从调整幅度来看，有产品业绩比较基准上限可下调300个基点。

业内人士对财联社记者表示，在净值化时代背景下，理财公司会根据市场情况对业绩比较基准作出调整以修整投资者预期。展望未来，短期内理财产品业绩比较基准将延续下行，但中长期来看，随着国内资产价格回升，理财产品业绩比较基准将转降为升。

三季度债券私募收益缩水，年内部分产品最高收益仍达21%

三季度以来，尽管债券私募的收益依然领跑各大类私募策略，但收益已经缩水。有债券私募人士向财联社表示，可能从四月持有至今的收益都会损失。对于私募机构而言，做好流动性管理十分重要。

私募排排网最新数据显示，在有统计的219只债券策略私募中，今年截至三季度末的中枢收益为3.69%。其中，海南善择私募、北京高熵资产、深圳前海国恩资本等公司的多只产品今年的收益率依然超过10%，海南善择私募旗下的善择2号收益率达20.88%。

上市券商资管收入排名出炉，近六成正增长，首创资管收入翻倍，占四成营收

券商三季报已悉数披露完毕，尽管投行业务和财富管理业务面临挑战，但在券商资管业务上展现出了强劲的增长势头，多家券商实现正增长。从43家上市券商资管业务数据来看，今年前三季度，43家上市券商资管业务净收入合计为337.72亿元，同比下滑2.51%，营收占比为9.09%。其中，25家券商资管业务收入实现增长，18家券商资管收入出现不同程度下滑。

值得注意的是，部分中小券商由于基数小，业绩增速明显跑赢头部机构。如，南京证券、财达证券、西南证券、首创证券等券商实现了翻倍增长，西部证券、东吴证券、国联证券、国元证券、长江证券、东兴证券的资管业务收入也涨逾40%。这也表明中小券商在资管业务上的发力，为其整体业绩带来了显著的正面影响。此外，头部券商中，国信证券的资管业务增速可观，达到81.62%。

券商资管公募产品仓位曝光，逾六成产品三季度加仓

据证券时报报道，10月28日，216只有数据可考的权益类券商资管公募产品显示，发现其仓位数据发生了显著变动。其中，65%的产品在今年三季度进行了加仓操作，相关产品的股票仓位甚至从一成猛增至七成。当然，也有的产品选择“激流勇退”，减仓两成静待后市变化。有的产品“幸运”地踩对了发行时点，且选对了主题赛道，目前所取得的收益率已遥遥领先于同行。

▼机构动态

10月7名银行人被“红牌”罚下，有罚单罕见涉及理财“双录”问题，下半年已有42人遭终身禁业

财联社记者统计发现，在刚刚过去的10月，金融监管部门累计对7名银行人开具了终身禁业的罚单。此外今年下半年逐月来看，7月份20人被红牌罚下，8月份、9月份这一数据分别为9人、6人。也即，进入8月以后监管发布终身禁业罚单的频次明显减少。

依据监管部门数据，今年下半年，累计已有42名银行人员被红牌罚下，其中农商行/村镇银行/农信社人员和国有大行人员的数量位居金融机构前两名。具体来看，国有五大行员工14名，占比三分之一；股份行员工6人；城商行4人；农商行/村镇银行/农信社17人，金融租赁行业1人。综合从被处罚的原因来看，今年下半年，贷款业务违规仍是银行人被终身禁业的最大原因。

小微盘持仓风格暴露不断加大？多家知名量化私募500、1000指增显著超额

经历了政策对市场的短期冲击后，如今的A股市场反转风格有所弱化，小盘风格回稳，在此背景下，宽德、卓识等知名量化私募们的中证500指增和中证1000指增产品迎来较为明显的超额回报。有量化私募透露，公司近来确有加大对小微盘的持仓风格暴露。也有私募表示，鉴于今年初小微盘风格指增产品“崩盘”以及近期中性产品“受伤”，量化私募需要严阵以待应对未来挑战，不断强化产品风控与策略迭代，持续关注可能的风险。一家量化私募表示，“作为量化私募，不仅要具备出色的技术能力和迭代速度，还要不断提升策略与团队的精细化管理能力。”

点名债券“自融”“代持” 银行间交易商协会发文警示5种情形

10月28日，交易商协会发布了2024年第四期《典型违规情形专项提示》，剑指资管产品管理人债券交易违规操作，揭露了个别产品管理人未有效履职、参与违规或为违规提供便利的几类情形。具体包括：一是协助发行人“自融”，扰乱发行秩序。二是收取发行人“返费”，干扰发行定价。三是为相关方“代持”债券，规避监管规定。四是调节账户收益，不公平对待投资人。五是内控缺失或流于形式，为违规交易提供可乘之机。

历时7个月，原北京信托总经理瞿纲获准出任华夏银行行长，北京市属金融机构高管年内密集换防

10月29日晚间，华夏银行发布公告称，监管已核准瞿纲担任该行董事、行长的任职资格。瞿纲担任华夏银行执行董事、行长的任期自核准日2024年10月28日起生效。而今年3月28日，华夏银行董事会已经通过了聘任瞿纲为行长的议案。

▼市场跟踪

上周，主要权益指数回调。上证50下跌1.18%，创业板指下跌5.14%，中证1000、中证2000分别下跌0.75%、1.03%。涨幅靠前的行业板块是房地产、钢铁、商贸零售，跌幅靠前的是国防军工、通信、医药零售。

（数据来源：Choice数据，财联社整理）

上周利率债收益率下行。截至11月1日收盘，1Y、5Y、7Y国债分别报收1.40%、1.77%、2.00%，分别较前一周收盘变动0BP、-7BP、-5BP；10Y、20Y、30Y国债分别报收2.13%、2.33%、2.32%，分别较上周收盘变动-3BP、-3BP、-5BP。

（数据来源：Wind数据，财联社整理）

上周，新成立的基金总规模达282.46亿，环比上周增长304.35%。其中，西部利得沣睿利率债A的总规模最大，共60.00亿元。泰康中证A500联接A、博时中证A500指数A、华夏中证A500指数A、新沃中债0-3年政金债A也均有一定的规模。目前，已上市的十只中证A500ETF合计突破614亿元，总份额633亿份。此外，正在发行的20只中证A500场外指数基金，首发募集规模已超过440亿元。

据华西证券宏观固收的数据，上周（10月28日-11月1日）存续理财规模环比降1648亿元至29.63万亿元，基本符合月末周规律。理财净值企稳回升，不过尚未恢复至回撤前水平，体现在风险指标上，整体破净水平继续较前一周增0.2pct至2.4%。全部理财产品业绩不达标率由前一周的21.2%升至22.1%。