导读：①昨日市场尝试发动大金融、地产、光伏、半导体等权重板块，但指数冲高回落，急需放量长红扭转目前的短线弱势；②尾盘高位股集体跳水，是筹码松动信号，随着情绪博弈进入尾声，部分个股将被陆续淘汰；③半导体芯片方向活跃，设备尤其是光刻机细分领涨，相关个股涨停，企业三季报增长，或仍有上攻动；④受三季报增长的催化，昨日半导设备方向展开反弹，其中光刻机细分领涨。

11月1日 16:45

午后市场高位股整体延续下跌态势，海能达、华立股份、双成药业、常山北明、欧菲光、四川长虹等市场核心人气标的均以跌停报收。申华控股、凤凰航运、思美传媒、延华智能、云内动力等更是在日内上演天地板。高位股加速炒作在经历了本周极端行情后，在今日以一种恐慌性杀跌形式暂告段落。

不过需要注意的是，今日仍有近百股涨停，意味着短线的炒作热度并不会因为高位抱团的瓦解而完全退却，在目前1.5万亿~2万亿左右的量能环境下，即使短期陷入整理，依旧存在着一些结构性的机会。后续或可留意一些低位板块的过渡性机会。

11月1日 12:05

今日早盘呈现探底回升的态势，其中稀土永磁概念集体爆发涨幅居前，此外白酒、中字头、证券等权重板块对于指数也起到了明显的支撑企稳作用。而高位股方遭遇集体重挫，双成药业、华立股份等20余只市场人气股跌停。不过由于此前资金的深度介入以及目前市场依旧维持着较高的量能水平，预计高位股在集体分歧后，或存在着一定反复的可能性，后续仍可留意哪一方向或个股率先迎来资金的回流修复。而随着高位筹码的抱团松动，资金可能会选择进行高低位的切换，那么低位集中放量的方向同样也是近期所需关注的重点。

11月1日 10:45

今日开盘高位股呈现出全线退潮的态势，双成药业、城地香江、华东数控、大唐电信、宗申动力、恒银科技、泰禾智能、跃岭股份等20余只市场人气股封跌停板。回到板块维度而言，并购重组、鸿蒙、低空经济等多个热门题材全线大跌。但正如上文所言，这些热门题材或个股就此完全退潮的概率不大，后续仍存在着反复的可能性。因此刷新转强反核的个股仍是后续关注的重点。

11月1日 9:15

指数层面，昨日市场还是进行了上攻的尝试，资金轮番发动了大金融、地产、光伏、半导体等大容量的权重板块，并且量能再度回到了2.22万亿的水平。但从结果上来看，跟进的买盘还是有所不足，导致全天指数的冲高回落。目前指数依旧面临着较为关键的节点，急需一根放量长红帮助指数重返上攻结构。

盘面上，昨日最引人瞩目某过于，尾盘阶段高位股所出现了集体跳水的情形。虽然最终多数标识度较高的成功回封。这无疑是高位抱团筹码出现松动的信号。预计今日相关个股的分歧仍将延续，重点留意在经历分歧后依旧能够维持强势个股。

在资金高度介入的背景下，高位人气标的出现一下子全面退潮的概率依旧不大。但正所谓物极必反，目前抱团人气高标短线风格或逐步趋于极致，相关个股在经历了连续的高角度上涨后内部均累积了较多的获利筹码，越往后的话市场的追价意愿只会越来越低。因此对于后市需要注意的是，在情绪博弈的尾声阶段，诸如昨日尾盘这样的巨震或将在后市反复上演。并且随着缩容炒作的延续，部分个股部分个股将逐步淘汰。

板块方向昨日大金融再度活跃，人气股天风证券再度涨停，东方财富也一度涨超10%。作为当下市场最为重要的情绪载体，若指数想要摆脱颓势进一步加强的话，大金融仍是做多资金绕不开的方向。不过券商板块内部多数个股依旧未能突破10月9日的高点，如果没有足够的增量资金去化解此前的套牢卖压的话，想要复刻此前那种板块集体拉升行情依旧较低，还是重点留意前排核心标的表现机会。

半导体芯片方向也再度活跃，其中半导体设备、特别是光刻机细分领涨，张江高科、茂莱光学、永新光学等个股涨停。从刚刚披露的三季报来看，国内半导体设备企业普遍延续了上半年稳步增长态势。并且EMI预计2025年全球半导体设备市场将实现17%增长至1280亿美元。经历一段时间的震荡整理后，筹码得以较为充分的沉淀，在昨日被短线活跃资金再度激活后，或仍具进一步上攻之动能。