导读：①短线情绪与指数背离，“轻指数，重个股”，关注热门板块轮动机会；②华为概念股爆发，鸿蒙概念前排核心标的打开空间，消费电子围绕华为供应链展开，留意面板等低位补涨；③并购重组方向部分个股连板，概念炒作或贯穿行情，但科技股回暖会分流资金，注意去弱留强。

10月31日 17:00

尾盘高位连板股上演“惊魂时刻”。海能达、常山北明、四川长虹、天风证券、上工申贝、中粮资本、艾能聚等人气高标相继炸板跳水，不过较好的是多数个股最终还是回封涨停。在近200股涨停的背景下，盘中的连板晋级率一度高达9成，无疑属于情绪过热极值表现，所以在尾盘遭遇分歧仍属情理之中。而随着高位股抱团的松动，后续或进入缩容炒作阶段，部分个股将逐步淘汰，应对上依旧秉承着去弱留强的原则。

10月31日 12:00

今日早盘市场展开反弹，其中以券商为代表的大金融方向领涨，天风证券再度涨停，东方财富涨近10%。光伏、房地产、半导体、低空经济等热门人气方向同样于盘中活跃。此外高位股同样延续强势，海能达走出26天22板，华立股份15天14板。不过需注意的是，尽管早盘的量能较之昨日提升了近2000亿，但半日之内发动如此多的大容量板块，对于后续增量资金是否充足形成考验，若午后量能无法进一步放大的话，预计板块间的分化可能会有所加剧。

10月31日 10:40

三大指数震荡走强。板块方面，大金融、光伏概念共振指数拉升。其中大金融再度走强，银之杰涨超10%刷新阶段新高，权重东方财富涨超7%，第一创业二连板，中航产融、天风证券等多股涨停。光伏板块同样涨幅居前，房地产震荡走强，华夏幸福四连板，深深房A等多股涨停。短线情绪延续强势，消费电子欧菲光、鸿蒙常山北明等科技容量个股一字，连扳前排批量晋级。整体而言，市场做多氛围较好，题材轮番表现，赚钱效应较好。

10月31日 9:15

从目前的市场来看，短线情绪与指数呈现出背离的柜台式。指数层面而言虽然昨日尾盘阶段有所回暖的仍相对较弱，但短线情绪则是延续火爆，高位股在经历了短暂分歧后大多完成了反包修复，另外值得一提的是，昨日情绪端顶住午后开盘阶段指数加速下跌的走势，反而带动了指数尾盘的修复，这无疑也是强势的体现。因此当前阶段“轻指数，重个股”的策略，重点留意热门板块中的轮动性的机会为主。

盘面上来看，昨日华为概念股再迎全线爆发。其中鸿蒙概念股，常山北明的早早涨停再度点燃了市场的炒作情绪。润和软件在经历了连续的横盘震荡也于昨日完成了突破涨停。预计在前排核心标的再度打开空间高度的背景下鸿蒙概念股后续或存在进一步冲高之动能。另一方面消费电子板块反复活跃，主要围绕着Mate70和荣耀Magic7的供应链的方向所展开，核心标的欧菲光再度一字封板。需注意的是，消费电子内部的分歧依旧不低，昨日仍有不少的个股冲高回落，若仍想参与消费电子的话还是聚焦于前排的核心为宜。较好的是，昨日还延伸至面板方向，TCL科技涨停，京东方同样涨近4%，后续仍可留意科技股方向内部类似的低位补涨机会。

低空经济概念股同样值得持续追踪，万丰奥威的异动涨停给了这一板块较强的正反馈。机构研报指出，后续有关于低空经济催化还会非常多，同时行业也从政策催化到机关单位机制，再到四季度至明年上半年的招标建设逐步推进，或仍具备较好赚钱效应。结合低空经济标识度较高的个股多数已完成短期的弱转强，后续仍可留意该方向的分歧低吸机会。

最后关注的到的是并购重组方向，华立股份反包涨停，松发股份、电投产融等个股继续连板。由于此前资金的高度介入，并购重组的概念炒作或有望贯穿本轮行情的始终。不过需要注意的是，由于科技股方向的回暖，势必会对其形成一定的资金分流，因此后续预计相关个股内部的分歧会有所增多，届时秉承着去弱留强的原则予以应对。