①面对银行体系净息差压力,同业存款利率成为影响干扰银行负债成本降低的又一重要因素,需要予以有效下降稳定NIM。②将同业活期存款纳入自律后,预估非银活期存款利率降幅为30bp,涉及规模15万亿元左右,对应减少银行体系利息支出450亿元。
财联社10月30日讯(记者 夏淑媛) 10月30日,中国太保发布2024年三季报。数据显示,2024年前三季度,中国太保实现营业收入3105.64亿元,同比增长21.3%,其中保险服务收入2094.09亿元,同比增长2.3%。
2024年前三季度,集团实现净利润383.1亿元,同比大增65.5%。其中三季度实现净利润131.78,较去年同期48.17亿元同比增长173.57%。
针对归母净利润大幅增长,华泰证券非银首席分析师李健表示,在9月底政策刺激下,市场情绪高昂,股票市场出现较大涨幅,该公司前三季度投资收益同比大幅上涨,推动净利润高增。中国太保在三季报中也表示,公司强化权益主动管理,持续做好低估值、高股息、长期盈利前景好的权益类投资品种配置,以应对低利率市场环境。
值得注意的是,针对未来寿险改革的战略重心,中国太保相关负责人在2024年第三季度业绩说明会上表示,公司将结合当前的市场环境变化来重新考量,但在价值目标方面仍坚持以客户为中心,来设计未来的产服、渠道和区域发展策略。在投资策略上,公司将结合新会计准则逐步加大高股息股票配置。
太保寿险将强化分红险市场培育,结合市场环境调整寿险改革战略重心
从寿险负债端业绩来看,伴随产品结构不断优化及渠道报行合一继续深化,太保寿险新业务价值逐步改善。
具体来看,2024年前三季度,太保寿险实现保险服务收入623.45亿元,同比下降2.5%;规模保费为2300.59亿元,同比增长3.3%。
渠道方面,2024年前三季度,太保寿险代理人渠道实现规模保费1791.49亿元,同比增长4.1%。其中新保业务规模保费338.32亿元,同比增长16.3%。
从人力产能来看,其月均核心人力规模5.8万人,同比增长2.4%,核心人力月人均首年规模保费6.1万元,同比增长15%。新增人力同比增长15.5%,新人月人均首年规模保费同比增长35%。
从银保渠道来看,太保寿险前三季度实现规模保费347.27亿元,同比增长6.2%。其中新保业务规模保费240.15亿元,同比下滑18.4%,续期业务规模保费107.12亿元,同比增长227.7%。
团险渠道规模保费为145.2亿元,同比下降12.8%。其中新保业务128.24亿元, 同比下降19.3%;续期业务16.96亿元,同比增长125.8%。
业内人士表示,太保寿险代理人渠道持续深化“芯个险”转型,不断提升队伍专业能力,核心经营指标稳中有升。此外,受益于“报行合一”压降负债成本,以及缴费结构改善,银保渠道新业务得到释放。
数据显示,前三季度太保寿险实现新业务价值142.38亿元,同比增长37.9%。
针对市场关切的产品结构调整,中国太保表示,公司三季度分红险销售环比大幅增长,尤其10月分红险期交新保占比较9月翻了一番,公司将会进一步强化培育分红险市场,旨在形成新的业务增量。据悉,目前太保寿险已经完成2025年一季度主力分红险产品的研发,公司未来将坚持多元渠道发展和多元产品经营,在夯实价值的基础上促进产品结构优化。
针对未来寿险改革的战略重心,中国太保表示,考虑到当前宏观经济环境和人口结构变化,以及监管对行业未来发展的新定位,公司将结合行业深度转型要求进行重新考量,但在价值目标方面仍坚持以客户为中心,来设计未来的产服、渠道和区域发展策略,公司对2025年新业务价值的可持续增长充满信心。
太保产险前三季度保费收入同比增长7.7%,综合成本率98.7%同比持平
财产险业务方面,2024年前三季度,太保产险实现保险服务收入1452.02亿元,同比增长4.1%;原保费收入为1598.19亿元,同比增速7.7%高于行业平均水平。
其中,车险原保费收入781.31亿元,同比增长3.3%;非车险原保费收入816.88亿元,同比增长12.2%。2024年前三季度核心指标中,承保综合成本率为98.7%,与去年同期持平。
中国太保相关负责人表示, 2024年前三季度,暴雨洪涝、台风和地质灾害等强度大、范围广,对公司综合成本率造成了一定扰动,但相信随着时间的延展,公司全年综合成本率波动有望逐步平滑。
前三季度净投资收益率下降0.1个百分点,将继续加大高股息股票配置
截至2024年三季度末,中国太保集团投资资产2.58万亿元,较上年末增长14.9%。
2024年前三季度,中国太保投资资产净投资收益率为2.9%,同比下降0.1个百分点;总投资收益率为4.7%,同比上升2.3个百分点。
从公司的利润结构来看,在上半年税前利润中,中国太保投资业绩,即总投资收益净额减去承保财务损益占比达40%。华西证券非银金融分析师罗惠洲对财联社记者表示:“因此,2024年前三季投资收益的大幅增长对净利润形成有力支撑。”
从资产配置来看,包括股票和基金在内,中国太保的权益资产配置比例在上市保险公司中处于中位水平,截至上半年末合计达11.7%。其中FVOCI股票、FVTPL股票和基金分别为1.9%、7.1%和2.7%。
“2024年上半年,由于增配FVOCI股票,中国太保权益资产配置比例环比小幅提升0.4个百分点。此外,虽然公司FVOCI股票配置比例不高,但公司可能把较多高息股计入FVTPL科目,高息股配置比例或大于FVOCI股票。”李健表示。
中国太保相关负责人表示,从资产配置策略来看,公司一直重视高股息价值策略,这也是目前保险业非常重视的投资策略,在过去的两三年时间里,公司对这一策略的坚持取得了不错的效果。
“我们认为,这一策略还有长期坚持下去的必要性,特别是跟现有的新会计准则相结合。事实上,中国太保一直在提升进入FVOCI类别的权益资产比例,当然提升是一个逐步的过程,目前我们的基准比例已经超过2%”上述人士介绍。