财联社10月30日讯（记者 高萍）上市银行三季报密集披露，农业银行前三季度财务数据也于今日晚间出炉。数据显示，前三季度农业银行实现净利润2153亿元，同比增长3.6%。营业收入5402亿元，同比增长1.29%，其中利息净收入4378亿元，同比增长1.0%。不过，手续费及佣金净收入616.53亿元，同比下降 7.65%。在同日召开的2024年三季度业绩说明会上，农业银行相关负责人就市场关注的热点进行了回应。

业绩会透露“注资”进展：正研究论证核心一级资本补充方案

三季报显示，截至 2024 年 9 月 30 日，农业银行总资产 435532.93 亿元，比上年末增加 36803.04 亿元，增长 9.23%。发放贷款和垫款总额 246882.99 亿元，比上年末增加 20736.78 亿元，增长 9.17%。资本补充方面，截至报告期末，农业银行资本充足率为18.05%，其中核心一级资本充足率为11.42%。

近期，监管表示将对6家大型商业银行增强核心一级资本，按照统筹推进，分期分批有序实施。目前农业银行进展如何？今日，在业绩说明会上，农业银行相关负责人表示，关于资本补充的问题，农行按照监管机构和股东单位的统筹安排，推进落实资本补充相关工作。“目前我们与相关部门正在积极沟通，并研究论证核心一级资本补充的方案。”

据了解，截至2024年6月末，6家国有大型银行核心一级资本充足率平均为12.3%。10月12日财政部副部长廖岷在国新办新闻发布会上表示，财政部将坚持市场化、法治化原则，按照统筹推进、分批分期、行一策的思路，通过发行特别国债等渠道筹集资金，稳妥有序推动国有大型商业银行进一步增加核心级资本。与此同时，廖岷透露，该工作已经启动，正在等待各家银行提交资本补充方案。

另外，资产质量方面，农业银行“一增一降”。三季报显示，截至三季度末，农业银行不良贷款余额 3248.36 亿元，比上年末增加 240.76 亿元；不良贷款率1.32%，较上年末下降0.01个百分点。另外，关注类贷款率1.42%，与上年末持平。逾期不良比为87.61%，拨备覆盖率302.36%。

三季度息差与上半年持平 预计明年净息差仍将承压

净息差是行业普遍关注的问题之一，三季报显示，农业银行净息差1.45%，与上半年持平。谈及净息差，农业银行相关负责人表示，预计今年农业银行的净息差将保持基本稳定。

上述负责人表示，在资产端，考虑到10月份存量房贷利率调整和LPR的进一步下调，贷款收息率仍将面临下行的压力，叠加债券市场利率整体低位运行，预计资产端的收息率仍将承压。另外，在负债端，随着今年人民币存款利率下调等的影响，负债成本的压力将继续得到缓解。综合存贷款两端利率调整的影响，大部分可以相互抵消，整体对今年的净息差影响比较小。

从明年的变动来看，农业银行相关负责人进而称，在金融让利实体的宏观政策导向下，预计农行的净息差仍将承压，变动的趋势与同业基本保持一致。值得一提的是，截至发稿，从已经披露三季报的银行数据来看，相较于中报，净息差多处于收窄状态。9月以来，央行宣布并陆续落地一揽子宽松政策，市场关注降准降息对宏观经济刺激效果的同时，也较为关注降低政策利率对银行造成的影响。

如何看降低利率对银行业带来的冲击？近日，在中国金融四十人论坛发布的2024年第三季度宏观政策报告中，中国金融40人论坛资深研究员、中国社科院世界经济与政治研究所副所长张斌重点分析了降低政策利率对银行体系的影响。张斌认为，息差并不构成政策利率调整的必要条件，因此该降的还是得降。

“我国 2015 年大幅降低政策利率，尽管存贷款的政策指导利率没有收窄，但是商业银行贷款和存款利率均显著下降，贷款利率下降幅度大于存款利率下降幅度，商业银行息差收窄了 60 个基点。”上述报告指出，商业银行的净息差与“政策净息差”变化方向相反。说明除了政策利率调整的影响，银行业在市场上的自发竞争力量对净息差有更突出的影响。

张斌认为，不论中央银行是否调整政策利率，商业银行盈利都会随着经济周期变化而变化。如果没有充分调整政策利率不能帮助经济走出需求不足局面，商业银行的息差和盈利将面临严峻挑战。如果充分调整政策利率帮助经济尽快走出需求不足局面，商业银行会从中获益。降低政策利率如果快速且充分，商业银行短期内的金融资产估值效应会更加显著，而息差收窄带来的损失则是逐渐显现，更有利于商业银行。