①钢铁行业三季度亏损加剧,27家钢铁冶炼上市公司中21家亏损,合计亏损额超过145亿元,单季度亏损总额接近去年全年。 ②业内人士认为,亏损的主要原因是钢铁行业本身产能过剩,行业自律意识差,未能主动限产,产品供过于求,钢材价格持续下跌,原料回落较慢,行业利润压缩严重。
财联社10月26日讯(记者 付静)本周,三家通信运营商三季度业绩相继出炉。今年前三季度运营商业绩平稳增长,不过Q3单季承压明显,体量最大的中国移动(600941.SH)Q3甚至出现单季营收负增长。部分产业链公司业绩亦受到一定程度影响。
据财联社记者观察,运营商营收和利润压力日渐显现,运营商此前已开始发力AI等新兴业务,资本投入向算力倾斜,AI智算部署速度或已超年初预期。
单季营收现负增长
据工信部23日数据,今年前三季度我国电信业务总量同比增长10.7%,我国信息通信业总体保持稳步增长。
财联社记者梳理三家运营商财报发现,中国移动今年前三季度营收、净利体量仍领先,甚至超过另两家公司营收、净利的总和,三家公司前三季度营收同比均实现增长。
不过,中国移动Q3营收同比下降0.1%,据行业媒体,中国移动出现过去6年来首次单季营收负增长,此前一次出现单季营收负增长为2018年Q3。
从主要财务指标的同比增长看,中国电信(601728.SH)相对而言增速最稳,中国联通(600050.SH)前三季净利同比增一成,表现虽最为亮眼但Q3扣非后净利则是同比下降了6%。总体看,今年三季度三家企业业绩均承压。实际上,今年上半年,运营商营收增幅相比过去几年就有所放缓。
值得注意的是,Q3中国移动营收出现负增长主因在于其他业务增长失速:财务数据显示,其主业收入同比增长1%,其他业务收入同比下降7%。据悉,中国移动主业涵盖等语音业务、短彩信业务、无线上网业务、有线宽带业务、应用及信息服务等,其他业务则在其年报中被归纳为“销售产品收入及其他”。
有业内人士分析称,其他业务增长失速背后原因或是“中国移动在第三季度加强了成本管控,有意识地减少在非主营业务的成本投入。”
另外财联社记者注意到,中国移动三季度EBITDA(指营运利润、折旧摊销之和)同比下滑5%、EBITDA率同比下滑1.7%。截至今年三季度末累计应收账款达902亿元,相比上半年增长7%,相比去年末增长64%。
针对上半年收入增速放缓,中国移动董事长杨杰曾在8月的中期业绩会上回应称,主因在于诸多外部环境变化带来的传导效应,如:国内经济有效需求不足、新质生产力培育还处于新旧动能转换期等。“公司发展到了新的转型升级阶段,所以还需要时间去调整培育提升。信息服务市场也呈现一些新的变化,传统通信需求趋于饱和,新的潜在信息服务需求还需要进一步挖掘激发,传统增收动能有所减弱,AI新动能的培育还需要时间。”
从已披露的三季报来看,Q3部分产业链公司业绩的确受到一定程度的影响。例如:中兴通讯(000063.SZ)方面称前三季度国内运营商网络业务受投资环境影响整体承压。
服务器百亿级大单再现
值得注意的是,近期网络出现运营商招投标压价传闻,据称“做设备的根本就没有还手余地,企业议价权不一样。产业链整体的营收下降,应该提前预判到议价权强的企业更抗周期。”
针对这一消息,多位通信上市公司人士称“是否真实存在不得而知”,不过有市场分析人士认为“属于正常商业行为,非刻意压价。”
“因为从设备商毛利率来看,实际上并没有受到价格下降的影响,所以应该是制造业正常的降幅。只不过运营商缩减投资是确实存在的,所以会看到单价下降、数量相对持平、毛利率稳定的情况。”前述分析人士对财联社记者表示。
财联社记者关注到,前述网传消息较为模糊,并未明确指出遭到压价的产品品类和压价幅度,真实性仍尚待确认。
据行业媒体报道,目前服务器成为运营商单一集采的最大品类。
本周,运营商服务器采购百亿级大单再现。中国电信服务器(2024-2025年)集采项目中标候选人公示公告发布,此次预计采购量15.6万台,包含通用型、GPU、ARM、C86、混合型及均衡性服务器,除第6标包招标失败,另外12个标包总计中标金额预估168亿元(含税)。
此前,中国移动2024-2025年新型智算中心采购项目中标金额达191.04亿元。去年,中国电信亦首次将AI算力服务器作为独立品类进行集采。
一位通信行业人士告诉财联社记者,运营商的智算资源对外可租赁给厂商,对内则用于自研大模型。
据财联社记者观察,由于营收和利润压力日渐显现,运营商此前已开始发力AI等新兴业务,培育新增长点。
在较为直观的资本开支投入方面,运营商资本开支高峰期已过,去年起均已逐步下降,并逐步向算力等新兴业务倾斜。以中国移动为例:去年资本开支为1803亿元,预计今年控制在1730亿元以内,未来两年总体资本开支还将保持稳中有降,资本开支占收比持续下降;今年算力开支计划为475亿元,较2023年上涨21.5%。
工信部新闻发言人、总工程师赵志国在23日的国新办发布会上答记者问时最新表示,今年以来电信新兴业务保持高速增长。联网数据中心、大数据、云计算等新兴业务成为拉动信息通信业发展的重要增长极,前三季度我国电信新兴业务收入达到3252亿元,同比增长9.4%。
财务数据显示,前三季度,中国电信的产业数字化业务收入达1055.49亿元,同比增长5.8%;中国联通方面,联通云收入438.6亿元,同比提升19.5%;数据中心收入196.9亿元,同比提升6.8%。
此次三季报中,中国移动未明确提及AI智算相关进展,不过财联社记者前期从公司方面获悉,截至今年6月底其智算规模已达19.6EFLOPS,8月底正式投用的哈尔滨智算中心万卡集群则可提供6.9EFLOPS智能算力。
今年3月杨杰曾称,公司全年智算部署目标为17EFLOPS,而据中国移动前不久披露的调研纪要,预计全年智算规模不低于24.0 EFLOPS(FP16),可见其AI智算部署速度似已超年初预期。