①TMT当前的交易拥挤度如何；②OpenAI发布全新模型sCM，仅需2步就能生成高质量图片，且生成速度提升50倍，AI图片/视频的商业化空间有望打开；③今日全市场机构研报共发布258篇，甘源食品评级得到上调，11家公司获得首度覆盖，其中美诺华、华能水电获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，紫金矿业首次上榜，前五名依次为宁德时代>福耀玻璃>百亚股份>紫金矿业>森麒麟。
①长期深耕信创+政务数据+数据库市场，已中标多个数据要素标杆项目，分析师看好这家国有信息化领军卡位数据要素核心，表现有望超预期； ②炭黑装备制造业的“隐形龙头”，受益于炭黑需求增长和炭黑厂商资本开支提升，分析师看好其加快从“设备供应商”向“综合解决方案提供商”的转型进程。
这家高阶半导体湿电子化学品供应商产品等级达SEMI标准G5级别，G5级别产品通过国内多家高端半导体客户认证，核心产品在下游8-12英寸客户端持续增量。
①Lumen与Meta签署合作，数据中心间互联（DCI）有望成为800G/1.6T光通信“全新细分市场”，这家公司深耕二十余年或迎黄金机遇；②深度合作特斯拉AI算力+机器人+储能+车等项目的国内领先企业，后续放量节奏加快+产品进一步高端化，分析师预计已进入业绩快速增长期。
800G/1.6T光模块迭代背景下具备固有优势，这家公司深耕光通信骨干网的核心光器件，产品应用于400G/800G/超高速光模块中，目前是全球多家大型数据通讯客户核心供应商，同时有望受益光芯片产业政策支持。
这家光芯片供应商三季报毛利率显著回升，数通光模块用AWG组件订单已持续到2025年上半年，硅光领域CW光源已向多家头部厂家送样验证。
