一、【早盘盘面回顾】

财联社9月27日讯，市场早盘继续走高，创业板指在宁德时代、东方财富等权重股带动下大涨。盘面上，大金融及金融科技股集体大涨，天风证券、长江证券、银之杰、安硕信息等多股涨停。锂电池、光伏等赛道股展开反弹，领湃科技、金杨股份、金刚光伏、福莱特等涨停。白酒股持续走强，舍得酒业、古井贡酒、酒鬼酒等涨停。地产股震荡走高，金地集团、阳光股份、万科A、金融街等涨停。下跌方面，银行股冲高回落，农业银行跌超3%。总体上个股涨多跌少，全市场超5200只个股上涨。沪深两市半日成交额9466亿。截至收盘，沪指涨2.14%，深成指涨6.37%，创业板指涨9.33%。

个股来看，今日早盘共81只个股涨停（不包括ST及未开板新股），封板率为77%，连板股为35家，其中双成药业斩获11连板，中南股份、亚泰集团、恒银科技均晋级5连板。阳光股份、国海证券、银之杰、天风证券、五矿资本、中粮资本、永辉超市4连板。金融街、合肥城建、美凯龙3连板。

板块上，大金融板块延续强势，天风证券、长江证券、银之杰、中银证券、安硕信息等个股涨停。东方财富涨超13%半日成交额超170亿元。消息面上，政治局会议指出，要努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点。

华创证券在近期研报中指出，在政策引导下，现阶段正在快速修复风险偏好，大幅缓解此前流动性压力，券商与保险后续仍值得持续关注。券商基本面已明显触底，各业务条线经营承压已久，行业进入整合时代，反弹后的估值仍仅处于历史分位14%。保险资产端体现强贝塔属性，H2有望资负共振，三季报同比改善空间较大，配置阻力较小。

新能源赛道同样展开反弹，光伏板块涨幅居前、金刚光伏、福莱特、钧达股份等涨停，昱能科技、固德威、迈为股份、帝科股份、锦浪科技、晶澳科技、隆基绿能涨超9%。

消息面上，工信部网站发布《光伏产业标准体系建设指南（2024版）》。《指南》提出，要以推动光伏产业高端化、智能化、绿色化、融合化发展为目标，加强标准工作顶层设计，强化全产业链标准协同，增加先进标准供给，提升标准实施成效，推进标准国际化，引领光伏产业高质量发展。国金证券指出，当前光伏产业链价格及盈利已明确处于底部，后续终端需求释放或将逐步带动产业链盈利修复，头部企业优势有望持续凸显。

白酒股再度涨幅居前，舍得酒业、古井贡酒、泸州老窖、酒鬼酒、岩石股份、五粮液涨停，水井坊、山西汾酒、老白干酒、今世缘等涨超9%。

消息面上，中共中央政治局会议提及要把促消费和惠民生结合起来，促进中低收入群体增收，提升消费结构。要培育新型消费业态。中信建投证券研报认为，食品饮料板块下半年需求预期有望提振。而随着旺季来临，看好白酒龙头企业市占率继续提升，增强股东回报凸显配置价值。

地产股再度走强，金地集团、阳光股份、万科A、金融街、华侨城A、金地集团、合肥城建等个股涨停。

消息方面，昨日中共中央政治局召开会议。会议指出，要促进房地产市场止跌回稳，对商品房建设要严控增量、优化存量、提高质量，加大“白名单”项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地。此外，杭州市房地产中介行业协会宣布启动“以旧换新”活动。该活动鼓励换房者、开发企业与经纪机构签订三方协议，通过设定“免责期”锁定新房房源。在此期间，若旧房售出，新房购买即可继续；若未售出，开发企业可解除认购协议。

综合来看，今日早盘延续强势上涨结构，创业板指一举涨超9%。板块上来看，权重风格仍在延续，金融、白酒、房地产、新能源赛道等权重板块均涨幅居前，市场的增量资金仍在积极进场，半日成交额已接近万亿。而从短线炒作角度来看同样火爆，连板股增至35家，昨日2板以上的连板晋级率超7成。因此在增量普涨行情延续的背景下，相较于方向的选择，仓位的维持或更为关键。不过随着指数持续的高角度上攻，如后续没有足够的资金承接的话，涨多修正概率或将提升，届时可留意核心标的低吸机会。

午间涨停分析图

二、【市场新闻聚焦】

1、财联社9月27日讯，国务院国资委今日召开国有企业改革深化提升行动2024年第三次专题推进会。国务院国资委党委委员、副主任王宏志在会上表示，加大战略性重组、专业化整合和前瞻性布局力度。围绕新技术、新领域、新赛道开展更多高质量并购，做好并购重组后整合融合，积极推动“两非”“两资”有序退出，完善退出绿色通道，腾挪更多资源发展战新产业、推动科技创新。

2、财联社9月27日讯，对于近日召开的中共中央政治局会议，高盛预计在第四季度将再下调25个基点的存款准备金率（RRR），并认为如果美联储更激进地降息，将为PBOC提供更多的降息空间。对于2025年，他们预测将进行两次25个基点的RRR下调和两次20个基点的政策利率下调，以响应政治局对有力降息的要求。在财政政策方面，高盛认为政府将增加债券发行配额以支持支出，可能通过批准额外的超长期中央政府特别债券（CGSB），或利用前几年的未使用债券配额（至2023年底，估算规模约为2.2万亿人民币）。增加1-2万亿人民币的ULT CGSB配额将是更有效的选择。此外，2025年的财政赤字预计依然庞大，存在上行风险。在房地产领域，预计将进一步放宽购房限制，继续支持城市化政策，并加强住房去库存的资金和措施。消费方面，政府可能会增加对消费品以旧换新的资金支持，并提高低收入群体的社会福利。高盛指出，尽管政策宽松力度加大，考虑到房地产持续下行和生产者价格指数通缩，对2024年实际GDP增长预测的上行风险有限，预计第四季度将实现增长改善。