导读：①昨日短线炒作热度进一步提升，主要还是围绕着国改重组以及信创这两大方向所展开；②信创方向部分中位股冲高回落，留意盛极而衰的风险；③后续留意国产化的逻辑炒作会轮动至硬件端方向

9月24日 17:00

全天来看，随着增量资金的入场，市场的热点与风格或有望发生切换。此前领涨的国改重组与信创虽然带动起了短线炒作情绪，但始终无法与指数形成共振。而今日市场来看，大金融板块作为市场的高人气板块，对市场整体情绪具有有较强的带动作用，而同样与指数形成了明显共振。所以若后续反弹延续的话大金融能否成为新一轮的领涨主线便是关注的重点。

此外，今日机构重仓股迎集体爆发，贵州茅台今日涨超8%，成交金额超130亿。而东方财富、宁德时代、中信证券、五浪液、中国平安等权重同样放量大涨。故后续想要获得超额收益的方式不再局限于人气高标的抱团，更具位阶优势的低位权重修复行情同样值得留意。

9月24日 12:00

今日早盘受一系列的政策利好催化，市场整体呈现放量拉升的走势，三大指数均涨超2%。其中大金融方向掀涨停潮，证券、多元金融、银行、保险等细分等板块全线走强。新能源赛道方向同样展开反弹，多只光伏、锂电概念股异动涨停。此外钢铁、环保、国改重组等方向同样于盘中表现亮眼。不过需要注意的是，高位人气股方向分歧加剧，其中保变电气盘中跳水上演天地板，常山北明同样放量跌超5%。故整体而言，在市场涌现增量资金的背景下，后续或可重点关注此前尚处低位但近期异动放量的板块或个股的补涨性机会。

9月24日 10:30

开盘第一个小时来看，市场呈现冲高回落的走势。其中钢铁、煤炭、旅游、环保等板块表现更为强势。而短线题材来看，如期陷入分歧，其中部分高位人气股盘中跳水，此前保变电气上演“天地板”，常山北明同样遭遇“闪崩”一度走出“准天地板”，另外莫高股份、岭南股份等于盘中出现快速回下跌走势。

9月24日 9:15

昨日市场再现分化整理走势，沪指迎来4连阳，创业板指则小幅收跌，量能则是再度小幅萎缩。目前市场整体仍先以震荡整理的结构来看待，虽然立马开启一轮全面指数性行情仍具难度，但短线题材之中的结构性机会仍值得留意。

从盘面上来看，昨日短线炒作热度进一步提升。涨停与连板股家数双双增多，并且连板股晋级率更是连续3日超六成 。市场的赚钱效应主要还是围绕着国改重组以及信创这两大方向所展开。信创概念相对更强，如常山北明再度缩量涨停，国华网安一字晋级4连板，而此前走趋势的法本信息开始加速，斩获20CM涨停。信创背后存在着两大逻辑的支撑，一方面是近期华为概念持续的事件性催化，带动了鸿蒙、昇腾、鲲鹏等细分的走强。另一方面，受到BP机爆炸事件的舆情发酵，市场对于网络/数据安全、通信、安检设备等关注度进一步提升，相关个股获得资金的集中挖掘。

但也需注意盛极而衰的风险，事实上昨日信创板块本身没有进一步向后排股扩散，反而像南天信息、银之杰等人气股都出现了冲高回落的走势。在市场还是存量资金博弈的背景下，这无疑是一个值得重视的信号，一旦今日更多的中位股形成负反馈的话，在连锁反应的影响下高位的核心标的难免受到拖累。

昨日智能驾驶概念于盘中加强。消息面上，特斯拉将于10月推出Robotaxi，这款Robotaxi市场期待度较高。另一方面， Mobileye的自驾系统占据28%的市场份额，引发了市场对于智能驾驶软件国产化的预期，所以本质上而言仍是对信创方向的延伸性炒作。至于能否走出延续性仍有待进一步观察。

此外需要注意的是，作为光刻机概念的人气个股海立股份昨日于尾盘上演地天板。截至昨日而言，无论是鸿蒙、信创、还是智能驾驶，市场炒作的热点无疑都是更偏向于软件端。那么随着行情的持续演绎，市场对于国产化的逻辑炒作是否会轮动至硬件端方向同样值得留意。