导读：①国改重组概念股呈现两极分化态势，除了前排抱团核心标的以外，留意一些低位题材轮动中的叠加机会；②信创概念近期驱动不断，本周大概率有望持续活跃，注意板块轮动节奏仍是关键

9月23日 17:00

今日短线热度进一步提升，涨停与连板股家数双双增多，连板股晋级率更是连续3日超六成 。涨停个股主要还是分布在国改重组以及信创这两大方向。从赚钱周期的角度而言，保变电气与双成药业无疑是当前市场情绪核心，在没有明显转弱之前，本轮短线情绪反弹仍有望延续，

信创概念全天强势，核心标的常山北明今日缩量涨停，国华网安一字晋级4连板，此外法本信息20CM涨停后，走出了趋势性行情。板块中相对后排个股冲高回落更是比比皆是，所以随着信创行情的持续演绎，后续仍应留意分歧加剧的可能性。此外，今日市场炒作不再仅仅局限于信创（软件）方向，而是向整个国产化的逻辑扩散，其中智能驾驶概念的走强便是最为有力的佐证，而随着光刻机概念人气股海立股份尾盘上演地天板行情，是否意味着后市资金的炒作向硬件所延伸，仍值得持续留意。

9月23日 12:00

今日早盘震荡反弹，三大指数全线收红，个股也是涨多跌少。其中信创概念股再度领涨，并再度激活了华为产业链的炒作热度，鸿蒙、海思等细分均表现活跃。此外智能驾驶方向也于盘中震荡走强，而CXO概念也受到了消息利好催化展开反弹。而就个股炒作角度来看，涨停与连板股的数量都有所提升，其中国改重组概念股持续活跃，保变电气、双成药业、大唐电信等再度连板涨停。整体而言，虽然目前市场的增量资金仍相对有限，想要形成全面性行情的难度较大，但短线题材方向热度提升较为明显，后续仍可在热点板块中把握结构性机会。

9月23日 10:30

开盘第一个小时来看，市场延续分化整理结构，市场热点依旧围绕着信创、华为鸿蒙概念股展开，其中常山北明、法本信息、电科网安、国华网安等个股悉数涨停。此外受美“生物安全法案”今年或落地无望，CXO板块同样迎来反弹，睿智医药、百花医药、河化股份涨停，药明康德一度涨超6%，后有所回落。此外，地产、教育、白酒等板块同样有所活跃，不过强度相对有限。个股几乎呈现涨跌各半的态势。

9月23日 9:10

上周五，市场延续分化态势，沪指探底回升小幅翻红，以三连阳报收。但量能较之前一日却再度萎缩，目前而言市场反弹力度仍相对偏弱，仍以震荡轮动的结构看待为宜，想要真正意义上实现反转还需要更多信号来确立。

回到盘面上来看，国企改革与并购重组概念依旧于盘面上反复活跃。不过随着行情的持续延续，有关于国改重组概念的呈现出两极化态势。前排核心标的依旧强者恒强，像保变电气、双成药业、大唐电信等个股保持连板向上的态势。但事实上一些中后排的个股掉队已十分明显。再者就是国改重组由于自身的板块较为分散所以始终未能形成明显的板块效应，自然也无法与指数形成共振，所以还是延续此前的观点，依旧将国改重组概念当成加分项看待。在一些低位题材轮动的过程中寻找一些叠加性的机会。

而信创概念股也在上周尾声阶段开始全面爆发。一方面受到BP机事件以及后续华为全联接大会召开纯血鸿蒙即将面世等情绪面催化。与此同时，机构集体看多信创，认为重点行业的信创化建设已经逐步进入深水区，产业链关键环节以及相关行业IT服务商迎来历史性发展。并且信创本身作为一个具有较大容量的板块题材，对于活跃资金而言仍具有较大的炒作空间，所以预计信创概念仍将是本周值得持续关注的方向。

从细分上来看，上周信创概念中与华为鸿蒙相关的个股走势更为强劲，既有像常山北明这样走势趋势的核心龙头，也有南天信息这样连板高标。而信创+金融科技同样表现亮眼，银之杰、通达海等同样走出延续性。此外，本周同样可留意信创+工业软件等也值得关注，周末工信部发布工业领域设备更新和技术改造的指南，目标是围绕经济命脉和重点领域，推动基础软件、工业软件和工业操作系统更新换代。政策支持加码有助于推动市场情绪向工业软件延伸。

当然如果把视野拓宽的话，本轮信创的行情可能不仅仅局限于软件方向，还会进一步向整个产业链国产化方向所扩散，如光刻机、工业母机、半导体等方向均有望受益，因此后续仍可留意相关方向的延伸炒作机会。