【盘面回顾与展望】

周五指数横盘震荡，情绪端整体有所回落，算是对周四普涨的一个正常分化，走弱的方向主要是上一周期的一些强势股和高低切导致中位股杀跌。对新周期可能产生负反馈的应该是香雪制药，毕竟目前创业板能够这么强势有很大程度上要归功于该股，明天需要观察能否止跌。周五下午情绪端下滑比较厉害，是清研环境撬板并走出长阳止住了跌势，之后博士眼镜借势上板，所以周一情绪端的演化要关注清研环境的反馈情况。板块方面主流AI眼镜开始发散，消费电子掀起涨停潮，但也正是因为板块扩散导致资金更倾向于补涨，高低切比想象中要来得更快快，周一需要关注中位股的修复情况。医药的回流也意味着部分资金转向防守，所以在周五短线资金活跃的背后也要留意风险信号的出现。下周解除风险信号最直白的走势就是重新放量，通过科技股带动指数反弹，在海外映射这块目前相关个股滞后于英伟达，理应补涨。

【重点公司跟踪】

思泰克：思泰克是AI眼镜最小盘个股，流通市值目前仅8.74亿，具备较高的补涨潜力。此前次新腾达科技11连板的影响仍在，思泰克作为次新股有望受此辐射得到短线资金的认可。

深圳华强：周五华为海思领涨两市，最强分支在于分销，因为分销属于半导体产业链中技术含量比较低的一环，所以之前炒海思的时候基本没怎么轮动分销就结束了，算是华为海思没怎么炒作过的一个分支，虽然行业比较传统但市场给了一个价值重估的噱头，而最近市场刚好就热衷于炒作这一类分支，本质应该还是足够超跌。深圳华强是华为海思重要代理分销商，代理全系列产品，有望延续强势。

思泉新材：AI技术的发展进一步催化散热材料行业升级，随着AI终端的逐步落地，散热需求将增长。思泉新材专注于研发、生产和销售热管理材料，包括人工合成石墨散热膜、人工合成石墨散热片等，主要应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴设备等消费电子应用领域，有望受益于AI+带来的终端产品的更新换代。