中信建投：光伏开工率开启上行通道关注行业供需边际变化

财联社8月12日电，中信建投证券研报认为，当前光伏板块处于基本面底和盈利底，但近期积极的边际变化正在发生。一方面8月国内项目陆续启动交付，预计9—11月组件排产将持续上升，行业需求端出现边际好转；另一方面，产业链盈利底部愈发明朗，测算7月N型产业链盈利底部已企稳，行业供给端改善提速。在光伏产业链中玻璃、TOPCon电池等环节供需格局相对较好。短期看好第三季度组件排产上行后边际改善明显且具备α的方向，中长期关注终端需求增速及上游库存、供需拐点。

工信部等六部门发布关于促进光伏组件综合利用的指导意见，到2027年，光伏组件绿色生产水平提高，再生材料使用比例提升，组件报废评价标准和检验检测方法完善。关键技术取得突破，废旧光伏组件综合利用产品在重点领域应用规模扩大，制定技术标准，培育骨干企业，累计综合利用量达25万吨。

①全球算力需求增长，太空算力成为卫星新应用场景，太空光伏作为主要供能形式有望深度受益。
                                    ②广发证券表示，AI巨头群雄逐鹿，“算力上天”已成共识，预计未来有望累计为光伏设备累计带来千亿级市场空间。