①海外市场拓展步伐加快，国产机器人成中国外贸新名片；②电子布进入月度调价模式，行业整体处于满负荷生产状态；③千问PC端上线AI语音输入功能，未来AI应用落地有望加速。

①政策明确，全国炼铁、炼钢产能置换比例统一不低于1.5:1，打破此前区域差异化管控模式；针对实质性兼并重组项目，置换比例放宽至不低于1.25:1，以政策红利鼓励行业整合。
                                    ②2年过渡期后将取消单纯的产能置换，产能转移仅能通过实际控股、股权变更、法人调整等实质性兼并重组实现。

①在伊朗战争背景下，供应链中断和能源成本飙升已成为芯片企业最担忧的问题；
                                    ②若霍尔木兹海峡迟迟无法重新开放，本轮财报季暴露出的供应链冲击和成本上升，可能只是未来逆风的开始。