导读：①智能驾驶概念反复活跃，并延伸至无人配送概念，留意延伸细分的补涨性机会；②资金加速抱团前排核心标的，留意盘中震荡时的低吸机会

7月23日17:00

午后市场加速下挫，截至收盘不足600股飘红。在此背景下，资金选择加速抱团于前排核心标的之中，核心标的大众交通再度涨停，录得10天6板，而金龙汽车、宇通重工以及轨道设备概念股中的通业科技等个股同样逆势涨停，或可视为对大众交通上涨形态进行模仿性炒作。但需注意的是，在普跌市场下整体的情绪较为低迷，个股的高标抱团或相对脆弱，随时可能出现因为资金提前兑现而导致抱团瓦解的可能。

另外，半导体产业链今日遭遇重挫跌幅居前。作为市场的人气题材，累积了一定的获利盘的同时也与短线情绪具有较高的联动性。因此半导体产业链明日能否及时获得资金承接同样值得关注。

7月23日12:00

今日早盘市场延续缩量整理态势，市场赚钱效应多集中在智能交通概念股之中，网约车、公交车、物流车等细分表现亮眼。但除了该方向以外，其余短线题材悉数回调整理，半导体、有色等前期热点再度均跌幅居前。此外由于市场环境整体偏弱，部分资金再度回流防御性板块。银行股震荡走强，工商银行、中国银行双双再创历史新高。整体而言，虽然目前智能交通概念再度全线爆发，但已无法与指数以及短线情绪形成共振，那么在资金加速抱团后，警惕短线回调风险加剧的可能性。

7月23日10:30

今日市场延续分化调整，市场的热点依旧围绕着智能网约车这一重点所展开。核心标的大众交通再度上板，而无人公交车概念龙头股金龙汽车同样连板成功，并延伸至车路云概念金以及科技涨停，万集科技、高新兴等涨幅居前。此外，无人物流车延续强势，飞力达、东方精工2连板，科大智能、惠程科技、中邮科技涨幅居前。但需注意的是，市场除了该方向几无热点，个股呈现跌多涨少态势。

7月23日 9:15

昨日市场大小票的分化加剧，指数因受到红利与酿酒等权重板块的调整而相对偏弱，而另一方面题材端则延续较高的活跃度，市场也出现了强势短线标的，打开相应的空间高度。虽然短时间依旧难以形成全面性的反弹行情，但后续仍可在热点轮动中把握结构性机会。

智能驾驶概念再度活跃，资金呈现加速抱团前排核心标的之迹象，其中金龙汽车顶住了上周五尾盘炸板的压力早早涨停封板。而大众交通、锦江在线两大人气高标也于尾盘涨停。但随着高标打出市场高度的背景下，板块整体的强度提升幅度有限，多数的后排股依旧处于震荡整理态势。在板块个股持续分化中，关注的重点仍应持续聚焦于前排核心标的之中。

此外，受英伟达入股Serve Robotics的消息刺激，昨日无人配送概念也开始延伸发酵，飞力达、嘉诚国际、东方精工等个股相继涨停。也反映出资金依旧热衷去挖掘一些尚具有预期差的延伸细分，后续依旧可以留意相关低位个股的可能存在的补涨机会。

昨日，市场对于国产化逻辑的炒作仍在延续，以人气最高的半导体为例，虽然板块整体最终仍以震荡为主，但作为领涨核心的上海贝岭再度涨近9%，创下了2年的新高。并且板块中越来越多的个股的中期趋势转入多头，再叠加周期基本面出现明显的反转信号，本轮半导体行情的延续性仍较为值得期待。受周末的微软系统“蓝屏”事件发酵，网络安全、国产软件也如期受到资金的延伸性炒作，但这一方向或更偏向于事件驱动下情绪化炒作，其延续性仍有待进一步观察。

另外值得留意的是，昨日部分AI硬件股已先行展开反弹（胜宏科技、沃尔核材等个股再度涨超5%），结合昨晚美股科技股同样展现修复，英伟达更是大涨4.8%，因此对AI产业链或有望形成一定程度的正向催化。

总体而言，目前市场仍处于轮动性行情之中，若无资金先手的话可适当放低投资预期，仍以低吸套利模式为主。