导读：①市场整体的承接动能正逐步增强，增量资金静待突破；②科技股集体回暖，国产化逻辑正逐步成为市场炒作的新核心；③智能驾驶概念股反复活跃，留意后续二度加强的可能

7月19日 17:00

全天来看，半导体产业链是今日市场当仁不让的领涨核心。板块中近20股涨停或涨超10%。相对较低的估值+行业周期的反转+国产化浪潮等三大逻辑的三重共振，后续或有望形成一轮阶段性修复行情。对于半导体产业后续可关注两大重点方向，其一是半导体设备与材料端替代逻辑，（光刻机、刻蚀、气体等），其二是工业生产、消费领域的芯片（如存储芯片、功率半导体、SOC芯片等）。

智能驾驶（网约车）概念股今日仍以分化为主。核心标的大众交通延续震荡走高上涨趋势。人气高标锦江在线也迎来资金的回流修复，一度触及涨停。但另一方面，南京公用被核，而北汽蓝谷更是在尾盘跳水最终以跌停报收，并带动汽车整车板块整体走弱。整体而言在增量资金不足的情况下，短期想要再度走出全面性的板块行情概率较低，后续的赚钱效应或更为集中在局部的个股之中。

7月19日 12:00

今日早盘震荡反弹，其中半导体产业链集中爆发，20余只个股涨停或涨超10%。AI应用、信创软件等泛科技方向展开反弹。此外受政策消息面催化，轨交设备，教育等板块同样于盘中活跃。但另一方面有色、地产等权重板块则陷入调整，市场的量能也没出明显提升。整体而言，当前市场仍以震荡整理结构看待，应对上仍可采取“轻指数、重个股”的策略，在热点轮动过程中寻找一些结构性机会。

7月19日 10:30

开盘第一个小时来看，市场延续分化整理。但今日小盘的强弱出现了调换，有色、地产等权重板块跌幅居前。科技股方向再度反弹，半导体芯片全线走强，锴威特、雅创电子、惠伦晶体、双乐股份均20cm涨停，上海贝岭、士兰微、大港股份、新洁能、凯美特气等多股封板。此外，智能驾驶方向同样活跃，动力新科、宇通重工涨停，金龙汽车、锦江在线、众合科技等个股涨幅居前。

7月19日 9:10

昨日市场全天震荡反弹，其中创业板和科创板走势较为强劲，均小幅站上了20日均线。而权重蓝筹方向同样维持相对强势，上证50与沪深300都已走出了8连阳。可见虽然目前市场仍以区间震荡为主，但盘中的承接动能不断地有所增加，静待后续增量资金的进场带动市场盘面形成有效突破局面。

从盘面上来看，科技股方向集体回暖，其中半导体、光刻机、工业母机等涨幅居前。不难发现，上述细分都暗含着产业国产化这一线索，而当前的时间节点下的爆发，也反映了资金对于后续政策的预期博弈。

事实上，前几个交易日国产化逻辑就已经有所异动。最具代表仍是寒武纪在周二放量走出了20CM涨停。当时便带动了国产算力、半导体方向所走强，而昨日寒武纪更是在一度下跌近8%的背景下，最终强势拉红。并带动了短线情绪的回升。可以说在此前前两大领涨的方向AI（英伟达）与苹果产业链双双陷入整理的背景下，有关于国产化逻辑或将成为后续科技股炒作的核心。因此，仍先将寒武纪是作为情绪锚点，只要其没有出现明显的破位疑虑之前，资金就可以围绕着该方向进行延伸性炒作。

昨日智能驾驶概念股局部活跃。人气核心大众交通再度涨停录得7天4板，而此前陷入调整的天迈科技同样走出了20CM反包涨停。作为近期政策利好驱动最为密集，产业能见度最高的方向之一，有关与这一题材的炒作不会轻易终结。不过需注意的是，此前的两只连板核心锦江在线与星网宇达双双被核。或意味着，在市场追价动能不足情况下，连板股的炒作模式并不适合当下行情，故后市关注的重点更多的围绕着大容量的趋势标的，或者是在低位突然爆发的补涨性个股。