①嘉麟杰、华铭智能、ST旭蓝、ST旭电和诺德股份五家A股上市公司周五盘后公告因涉嫌信息披露违法违规公司或相关方被立案; ②值得注意的是,ST旭电、ST旭蓝和嘉麟杰三家上市公司披露的立案事项均与东旭集团有关。
财联社7月13日(记者 张良德)钢铁行业的寒冬仍在持续,目前已有17家钢铁冶炼上市企业披露了2024年上半年业绩预告,14家上市钢企预亏,亏损总额超过114亿元。
对于上半年钢企亏损的主要原因,多数钢企表述较为统一。山东钢铁(600022.SH)在公告中对上半年业绩亏损的原因总结为,行业强供给、弱需求、低价格、高成本态势明显,持续压缩企业盈利空间,购销差价较去年同期大幅度缩小。
兰格钢铁研究中心主任王国清告诉财联社记者,钢铁行业上半年亏损主要是市场需求不足,钢材价格同比回落幅度较大,原材料方面,今年上半年铁矿石均价同比上涨,虽焦煤和废钢价格有所下降,但整体来看钢铁生产成本仍保持较高水平。
行业整体亏损 盈利必有所长
在已公布业绩预告的钢铁冶炼企业中,仅有三家上市钢企预盈,超八成企业预亏,近六成上半年亏损幅度同比扩大或由盈转亏。
横向对比,上半年钢铁行业亏损幅度最大的仍是国内钢铁行业“老大哥”鞍钢股份(000898.SZ),亏损额达到26.79亿元,由于公司整体包袱较大,在行业寒冬期,公司方面表示,面对钢铁市场下行压力,公司在采购端、销售端、制造端持续推进系统降本增效,但受供销两端市场持续收窄影响,公司生产经营仍处于亏损局面。
钢铁冶炼企业上半年盈亏情况(数据来源:上市公司业绩预告)
而上半年预报盈利的钢企仅有3家,从企业产品端来看,预告盈利的三家钢企均有不同“特长”。
抚顺特钢(600399.SH)预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为2.15亿元至2.4亿元,与上年同期相比增加 36.83%-52.74%。公司在公告中表示,公司突破高附加值产品产能瓶颈,特冶产能较上年同期进一步增长。同时,公司主要原材料的采购价格较上年同期有所下降。由于公司产品以特钢为主,订单式生产,同时镍、铬、钼等原料在公司成品中成本占比较高,公司与其他钢企相比,并未处于同一赛道。
柳钢股份(601003.SH)则在完成防城港新厂搬迁后,交通运输更加便利,在帮助企业降低原料运输成本的同时,也更靠近东南亚市场,出口业务大幅增长,由于出口产品毛利率高于国内产品毛利率,此外,公司变更固定资产分类及折旧年限,影响固定资产折旧费用减少,增加本期净利润约8600万元。公司实现扭亏。
但需要注意的是,宝钢股份(600019.SH)、中信特钢(000708.SZ)、河钢股份(000709.SZ)、华菱钢铁(000932.SZ)、首钢股份(000959.SZ)、南钢股份(600282.SH)、新兴铸管(000778.SZ)等行业“优等生”至今仍未披露业绩预告,上述几家钢企业绩变动或未达业绩预告披露标准,上半年或保持较好盈利水平。
上半年供需双弱、量价齐降 行业需求仍有韧性
造成行业大范围亏损的情况主要是市场供需矛盾较为突出,钢材价格持续下行,叠加铁矿石等原料价格易涨难跌的影响,今年上半年行业呈现出高产量、高成本、高库存、低需求、低价格、低效益的运行局面,企业利润明显下降。
供需面来看,供大于求的现象仍较为明显。统计局数据显示,2024年1—5月,我国粗钢产量43861.4万吨,同比下降1.4%,测算较上年同期减少622.8万吨。而据兰格钢铁研究中心测算数据,今年1-5月,国内粗钢表观消费量预计为3.95亿吨,同比下降3.6%。
国内粗钢产量变化(数据来源:国家统计局)
钢材产品售价和成本整体均呈下降趋势。兰格钢铁钢材价格指数显示,上半年钢材平均价格4095元/吨,较去年上半年同期下跌了232元/吨,同比下跌幅度5.4%。原料端,铁矿石价格较去年同期有较大幅度上涨,日照港61.5%PB澳粉均价895元/吨,同比涨幅4.6%,唐山66%铁精粉均价为1085元/吨,同比上涨6.5%。而焦炭价格同比出现较大回落,今年上半年均价为1971元/吨,比去年同期下跌323元/吨,跌幅14.1%,由于焦炭降价的贡献,上半年生铁、钢坯生产成本均有所下降。
从钢铁市场产品结构来看,由于近两年地产基建投资持续下滑,国内建筑用钢市场需求减少,在部分钢企调整产线结构,减少螺纹等建筑用钢生产,提高热卷等工业用钢产量的时候,也导致工业普钢市场竞争加剧,为此,安阳钢铁(600569.SH)、沙钢股份(002075.SZ)等钢企均表示将推进特钢转型。
上半年市场最大亮点在出口及船舶用钢等工业用钢领域。王国清告诉财联社记者,上半年出口数据增长明显,1- 5月份我国钢材累计出口量4465.5万吨,同比增长24.5%。而工业用钢方面,从今年上半年的工业增加值能够看到国内工业生产保持增长态势,同时国家出台大规模的设备更新政策,以及消费品以旧换新政策,同时造船市场处于新一轮景气周期中,订单增长明显,这对于工业用钢需求均起到带动作用。
对于下半年市场预期,王国清认为,考虑到节能降碳、粗钢产量调控等因素,预计2024年下半年粗钢产量维持低位运行态势,以及制造业用钢需求预期将平稳增长,钢铁价格仍有较大韧性。