本期摘要：
①最大程度避免“双反”的高景气出口标的，这家公司受益渠道去库+需求改善有望迎来拐点，分析师看未来2年业绩增长170%对应个位数PE；
②百亿并购进军行业前三，这家环保公司可持续自由现金流或大增167%，历史并购验证其外延能力上的alpha。
往期回顾：
7月5日10:33《风口研报》精选“金属锗”行业研报并加以梳理，引用分析师观点指出国内锗主要用于红外（38%）和光纤（32%）领域，近期全球地缘冲突加剧了对搭载锗红外光学器件的无人机需求，推动锗价快速上涨。在此背景下，拥有上游稀缺锗资源的厂商以及拥有高端锗产品深加工能力的公司，将受益于需求拉升，有望持续获得营收增量，提及恒光股份。7月8日，恒光股份强势拉升收获20CM涨停。
