导读：①随着红利股的抱团有所松动以及低价股的炒作情绪可能受到压制，市场的重心或将重新回归到成长股方向；②上周五盘后，国务院常务会议审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》，那么今日医药方向的反馈依旧值得留意；③科技股或有望先行带动市场回暖，留意结构性的轮动机会

7月8日 17:00

全天来看，科技股如期回暖，其中消费电子表现较为亮眼，领益智造再涨超9%，而立讯精密、蓝思科技、歌尔股份等大容量权重同样维持着上涨趋势。而AI硬件端同样迎来了资金的局部回流，服务器（工业富联）、光模块（天孚通信）、铜缆（神宇股份）、铜箔（光华科技）等细分反复活跃。并且从领涨方向来看，资金更偏好于逻辑更正，业绩确定性更强的前排核心标的之中。

7月8日 12:00

今日市场再度震荡调整，早盘超4600只个股下跌。科技股方向有所回暖，其中半导体芯片逆势走强，消费电子、铜箔等概念同样于盘中反复活跃。此外，以电力为代表的红利股方向同样延续强势，长江电力、川投能源等多股创历史新高。而另一方面，房地产、医药、AI应用端等方向跌幅居前。短线情绪同样低迷，炸板率接近40%的同时，连板股仅剩3只。故在市场始终维持弱势整理的结构下，近期或可将关注的重点更多聚焦于中报业绩预增的方向。

7月8日 10:30

开盘第一个小时来看，市场再度陷入普跌格局，全市场超4600股下跌。其中科技股方向如期回暖，半导体板块涨幅居前，富满微20CM涨停，台基股份涨超10%，光华科技涨停，富瀚微、明微电子等个股涨幅居前。另一方面，红利股反复活跃，中国广核、中国核电、建设银行、农业银行等个股再度逆势上涨。下跌方面，从前活跃的财税数字化、医药板块跌幅居前，而低价股也再度陷入分化。

7月8日 9:10

上周五市场全天探底回升，但量能再创近期新低，连续3个交易日不足6000亿元。较为值得注意的是，高股息的抱团似乎出现了一定的松动，以银行为代表的部分红利股遭遇补跌。另一方面，周末易事特、广电网络、江苏舜天，因为年报虚假记载，被实施其他风险警示。这无疑将会对问题低价股的炒作带来不利影响。预计本周的风格可能会发生变化。市场的重心或将重新回归到成长股方向。

而从板块角度来看，上周五的盘后创新药方向再传利好，国务院常务会议审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》。分析人士认为，这次政策的级别和规格不低，而且在支持的力度上，从研发、审批到支付和投融资等全产业链条上强化政策保障，也体现出比较高的重视程度，后续创新药在定价上会企业让利。不过需要注意的是，上周五医药产业链已先行有所异动，说明部分资金已经先手埋伏于其中，在量能不足的轮动市场中，仍需留意利好落地的短期兑现风险。不过此前市场对于医药板块悲观情绪基本已较为充分地反映至了股价之上，故目前医药板块整体位阶已来至历史低位，其中长期配置价值依旧不容忽视。

另一方面，科技股也有所回暖。其中铜缆连接和消费电子等硬件方向在上周五于获得了资金的明显回流。而另一方面，受益于财税数字化概念的炒作，AI应用端方向同样展开反弹。此外随着半年报预告密集披露，像韦尔股份、澜起科技等芯片公司半年报业绩展现出快速高增之势，预计同样会在本周的市场中有所活跃。总体而言，目前科技股作为市场确定性最高的成长性方向，仍有望先行带动盘面回暖。反过来一旦市场好转，相关板块内部也将再度展开轮动行情，后续重点把握结构性机会为主。