在股市投资领域，人们常说”5穷6绝7翻身”，回顾过去的5月、6月，大盘整体的确经历了持续震荡调整的行情，也让7月的表现更让市场期待。虽然二季度指数表现低迷，但题材方向依然有诸多的亮点。地产、CPO、有色等诸多热门方向在期间轮番活跃，纷纷加入到市场资金的争夺行列。对于普通投资者来说更难把握市场节奏和板块方向，此时更需要专业机构对市场的解读去辅助自己对行情更清晰的认识。

专攻行业及公司基本面分析，本栏目以买方视角精选券商、公募、私募策略及分析观点，以一个专业且接地气的角度为投资者挑选出具有价值的研究报告，通过专栏形式呈现，以机构视角挖掘景气行业价值。让我们来看看本栏目在2024年二季度交出了一份怎样的成绩答卷。

【一】高效！平均每3-4篇文章中至少梳理到1家上市公司区间最高涨幅超30%，还有哪些亮点？

从2024年4月1日起，至2024年6月28日收盘前共59个交易日中，《研选》栏目重点从解读买方观点、市场大事件、景气行业、焦点公司等方向，给投资者精选了重要的价值资讯，浓缩成70篇以机构视角高度解析市场动向的文章。栏目共梳理了308次共计213家A股上市公司，不仅省去了投资者大量查阅市场及板块基本面的繁琐时间，也更有针对性的对市场进行价值解读。同时有多只焦点个股反复被提及，并持续跟踪梳理。

栏目精选专业机构的研报，市场热点轮动较快的情况下，依然能较为精准踏准市场节奏。短线来看，其中有54次个股梳理后5日内最高涨幅超过10%。近乎于每6次梳理中至少有1家公司股价短线爆发。同时，栏目作为价值精选栏目，注重拥有良好基本面的行业及公司更能抵御短期的市场震荡，掌握市场长期变化趋势。长期来看，经统计，截至6月28日收盘，213家公司中有86家区间最高涨超10%，其中更有22家上市公司在栏目梳理后最高区间涨幅超30%，相当于平均每3-4篇文章中至少梳理到1家上市公司区间最高涨幅超30%。

附上栏目在4月1日至6月28日收盘前发布的优质资讯及涉及部分大涨公司表现情况如下：

再来看题材方面，栏目梳理的213家上市公司具体分布于23个大类题材，具体如下，高度涵盖了时下的重点概念。

其中个股分布排名靠前的题材如电子、计算机、机械设备、汽车、有色金属都是二季度度中爆发过的的热门题材，不论是板块追踪，还是题材前瞻，都是紧扣热点的行业。可见栏目对热点的把握非常的及时。

下面小编带着大家一起回顾下栏目的精彩表现，以梳理后年内最高区间涨幅前三位的我爱我家、新易盛、华钰矿业为例，来看栏目如何从行业政策、市场要闻为出发点，精选机构研报解读行业及公司发展价值。

【二】政策面驱动，地产板块二季度持续回暖，这家公司有效融合了房地产经纪服务与智能科技，区间最高涨幅超73%

二季度期间，为了促进房地产市场平稳健康发展 ，各地方政府出台了相应的宽松政策，以适应市场变化和需求，受此利好，市场情绪也有所提振，地产板块持续回暖。伴随地产的回暖，产业链多个相关行业如钢铁、建材、家居、家电等也表现出活跃态势，栏目紧跟市场节奏，精选机构研报下的优质地产公司进行深入解读。

5月12日14:05栏目精选机构关于上市公司我爱我家研报指出我爱我家深耕房地产经纪，旗下拥有我爱我家、相寓、昆百大等知名品牌，搭建科技型全国性服务平台增强公司竞争力。西南证券池天惠看好公司资产管理运营能力强，商业租赁品牌认可度高。

公司有效融合了房地产经纪服务与智能科技，涵盖了从经纪人效率提升、消费者体验优化到平台管理强化的全方位升级。

截至5月23日收盘，其9个交易日最高涨幅达73.85%。

【三】供给缩量和需求增长推动锑成为新的小金属明星，行业热门公司9个交易日最高涨超55%

受到供需关系变化、宏观经济预期改善、季节性消费旺季的到来以及美元汇率和利率的回落，不少有色金属品类二季度价格持续拉升，也受到市场的关注。其中，供给缩量和需求增长推动锑成为新的小金属明星。栏目对此持续跟踪，解读其价格大涨背后的逻辑，并梳理机构视角下的稀缺公司。

5月20日盘前，栏目精选锑的有关研报，指出锑被多国列入战略性矿产资源，供给有限，锑价最新创出2012年以来新高。

栏目引用华福证券分析师观点指出国内锑原料紧张局面持续，锑品产量增产有困难。需求端看，传统阻燃产量需求有所修复，PET产量增加有望继续带动催化剂需求，而光伏维持高增长。中短期，原料及产业链库存紧张的局面尚难解决，需求端刚需采购继续带动价格上涨，机构长期仍看好光伏玻璃对锑需求的拉动，并提及上市公司华钰矿业。

截至5月30日收盘，其9个交易日最高涨幅达55.29%。

【四】当下是AI军备竞赛的关键时期，栏目以机构视角解读光模块发展预期，产业链公司强势拉升

科技是一季度的主线之一，其中有众多的细分领域，轮番活跃，随着云计算、大数据、人工智能等技术的快速发展，对于高性能、低延迟的计算和通信需求也越来越高。因此，光通信领域的技术创新也成为了关注的焦点。CPO作为AI领涨的核心方向，活跃度延续至了二季度，每当科技遭遇调整后，CPO大概率会成为反弹先锋，吸引资金关注。栏目精选机构研报，深入解读板块内基本面优质，具有代表性的上市公司。

4月18日盘前，栏目精选机构关于AI行业动态，指出，追踪到Marvell举办的“Accelerated Infrastructurefor the AIEra”会议，公司在会上分享了经营业务、算力网络、光互联等相关信息。

栏目引用机构观点，指出2024-2025年仍是全球AI军备竞赛的关键时期，算力需求保持快速增长，光互联领域有望持续受益，看好光模块及上游光器件，并提及上市公司新易盛。

4月29日盘前，栏目精选机构关于光模块行业研报，指出多家云厂商未来资本开支指引大幅提升，未来增长确定性进一步加强，参照云计算时代大厂在持续亏损下的投入，市场低估了AI投入决心，数据已有所验证。

此外，产业链多环节验证明年1.6T光模块有望超预期。产业链下游云厂商GB200需求强劲，大客户1.6T光模块需求指引有望超预期，在谨慎配比关系下，1.6T光模块明年亦有望实现500万只以上出货，后续还有上调空间，最后梳理到上市公司新易盛。

截至6月18日收盘，其最高涨幅达71.51%。

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【研选】每周一至每周五7:30发布，每个交易日盘前梳理机构投资者观点，对焦点行业及公司解读。