①在今年最受瞩目的一个美国“非农夜”里,许多投资者他们只关心于一件事:这一晚过后,美联储9月究竟是会降息25个基点还是50个基点…… ②而从利率期货市场的押注来看,在连续过山车般的定价摇摆之后,押注美联储在本月降息25个基点的阵营,似乎终究还是占据了上风。
财联社7月5日讯(编辑 冯轶)港股水泥建材板块今日逆势拉升。截至发稿,华润建材科技(01313.HK)涨近6%,华新水泥(06655.HK)涨近4%,中国建材(03323.HK)、海螺水泥(00914.HK)双双跟涨约1%。
消息面上,本周水泥行业迎来下半年第一波价格上调。
据百年建筑调研,自7月1日起,河北唐山、秦皇岛、承德、张家口、保定等市场部分水泥企业开始停窑10天,唐山部分龙头企业熟料库存五成左右。北京、天津以及河北部分地区上调水泥价格50-80元/吨,实际落实20-40元/吨,实际散装P.O42.5水泥市场到位价300-350元/吨。
另据光大证券分析师祁嫣然、宋朝攀7月2日的研究,预计水泥行业6月利润同比增速或出现转正信号。
但光大证券也指出,由于商品房新开工面积尚未出现同比增长信号,以及基建托底预期难以发酵,仍对行业维持中性观点。
近两年来,由于地产行业景气度低迷和基建投资动力放缓,水泥作为产业链下游,需求也面临萎缩。
国家统计局数据显示,2021-2023年,全国水泥产量连续三年下降,由2021年的约23.8亿吨降至2023年的20.2亿吨。而2024年前5月全国水泥产量6.87亿吨,同比下降9.8%。
值得注意的是,6月18日,工信部就《水泥玻璃行业产能置换实施办法(2024年本)(征求意见稿)》征求意见。市场普遍预期水泥供给端将面临约束,行业供给格局或逐步改善。
华泰证券建材团队在此前的报告中指出,征求意见稿相对更有利于水泥和水泥工程企业,水泥产能有望加速出清。
此外,入夏后全国大范围迎来雨水天气,多数地区企业错峰生产,行业库存呈缓慢下降趋势,也为水泥价格上涨提供支撑。近期基建和地产需求改善预期也有望令水泥板块继续受益。