截至8月底,全球主动基金配置中资股5%(2021年初高点为14.6%),低配1个百分点。我们测算若从低配转为标配,对应近400亿美元(约2800亿人民币)流入,相当于2023年3月以来流出总额。
拥挤度是兴证策略团队独家构建的反映热门赛道交易情绪的重要指标,由量能、价格、资金、分析师预测四大维度、七大指标合成而来,量化跟踪市场情绪变化,对于股价短期走势有较强指示意义。
经过前期的震荡调整,当前大部分红利资产拥挤度处于中等偏低或较低位置。
资料来源:Wind,兴业证券经济与金融研究院整理
一、红利指数
1、中证红利:拥挤度水平较低
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2、红利低波:拥挤度水平中等偏低
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二、高股息行业
1、煤炭:拥挤度水平较低
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2、石油石化:拥挤度水平较低
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3、公路铁路:拥挤度水平较低
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4、航运:拥挤度水平较低
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5、水电:拥挤度水平中等偏低
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6、火电:拥挤度水平中等偏低
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7、水泥:拥挤度水平较低
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8、钢铁:拥挤度水平较低
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9、银行:拥挤度水平中等
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10、保险:拥挤度水平中等偏低
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11、白色家电:拥挤度水平中等偏低
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12、纺织服饰:拥挤度水平较低
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13、运营商:拥挤度水平中等偏高
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14、出版:拥挤度水平中等偏低
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风险提示
1、仅公开资料整理,不涉及投资建议及研究观点;
2、历史经验和指标可能存在失效风险;
3、因数据不完备导致计算结果与实际结果存在误差的风险。