导读：①高股息概念股仍是当前市场确定性最强的一个做多方向；②AI概念股率先回暖，消费电子在经历良性分化后仍存修复预期；③此外，改革预期概念和业绩线同样也是后续值得持续关注的方向，

7月2日 17:00

纵观全天行情，市场炒作重心如期落在了政策改革的预期博弈之上。其中自然包含了今日最为火爆的财税信息化概念，像税友股份在缩量一字涨停后走出了6天5板，而汇金科技也录得20CM2连板，在其带动下板块中10余股涨停；而电力改革方向同样较为活跃，其中三晖电气晋级5连板（成为当前市场最高连板股），洛凯股份也于尾盘成功连板。 此外土改、地产等相关个股也于盘中有所活跃。不过需要注意的是，其中多数个股更偏向于超跌反弹，并且对于指数的带动作用有限，仍先以短线题材风口来看待，想要化身为主线的话，仍需进一步加强并与市场形成共振。

7月2日 12:00

今日市场延续震荡分化，财税数字化概念进一步发酵，并带整个信创、软件方向集体走强，成为今日盘面中核心热点方向。此外，ST概念与部分低价股也获得短线的资金炒作。另一方面，出海概念股遭遇集体重挫，而半导体、消费电子等科技方向同样延续整理。整体而言，在市场缺乏增量资金助攻的背景下，仍偏于相对弱势，相较于行业逻辑题材炒作，资金更青睐于低位或低价题材方向，故应对上把握轮动节奏仍是重点，在热点分歧回调中寻找低吸套利机会。

7月2日 10:30

开盘第一个小时来看，市场整体延续分化态势，其中信创、软件股集体爆发，财税数字化概念领涨，旋极信息、普联软件、科创信息、兆日科技、汇金科技、任子行均20cm涨停，税友股份、恒银科技、金桥信息、久其软件等十余股涨停。而另一方面，出海概念股集体走弱，工程机械、电网、家电等方向领跌，徐工机械、柳工一度逼近跌停。而消费电子概念股延续整理，田中精机跌超10%，瀛通通讯跌超5%。市场风格依旧相对偏向于高低切轮动。

7月2日 9:10

昨日沪指迎来了久违的2连阳，并已弹升至3000点附近，个股延续涨多跌少态势，市场整体的赚钱效应逐步回升。不过需注意的是量能却再度萎缩，而宁德时代、东方财富、迈瑞医疗等创业板权重仍尚未出现明确的止跌企稳信号。所以近两日的沪指反弹仍先以结构性行情看待为主。

盘面上来看，近期盘面延续性最佳的方向仍是高股息概念股，以银行、煤炭、电力为代表的红利蓝筹对于大盘起到了有效的支撑带动作用。而农业银行、长江电力、陕西煤业等再创历史新高。在市场依旧缺乏明确领涨主线的背景下，高息红利股仍是目前市场确定性最高的方向。此外，需要注意的是，在存量博弈的市场环境下，红利与科技成长风格两者这间呈现相互拉锯的格局。若红利股方向陷入短期涨多修正的话，资金有望回流科技股方向。

而事实上，以AI为代表的科技股方向昨日午后率先回暖，天孚通信，中际旭创、新易盛、胜宏科技等核心标的都走出了不俗的表现。而此前最为火热的消费电子板块虽然出现分化行情，不过连板高标瀛通通讯晋级4连板，代表20CM的田中精机同样涨超10%，此外大容量趋势中军也未出现明显的破位疑虑。故在消费电子板块短线分歧修正后，或仍存在二波爆发的可能。

而从短线炒作的角度来看，目前市场对于政策改革预期炒作也逐步加强。其中包括了电力、财税、土地、教育等方向均于盘中反复活跃。而这些板块中的大多是小市值的低位股，上涨阻力相对偏小，故在重要会议召开之前，相关政策预期博弈或将反复活跃。此外，随着时间进入7月市场对于业绩线的重视也越发明显，像昨日逆变器核心标的锦浪科技便因2季度业绩超预期的获得20CM的涨停，而此诺泰生物与凯中精密等个股也走出了较佳的市场反馈，所以“低位+业绩超预期”仍是后续市场重点追踪方向。