北京时间6月28日美国总统大选首轮辩论呈现了几乎一边倒的局面,特朗普在博彩网站支持率辩论后也大幅走高10个百分点至64%,导致美债利率当天走高至4.4%。中金公司讨论并测算了其政策对美国经济、资产的潜在影响。
7月将召开党的二十届三中全会,主题或为进一步全面深化改革、推进中国式现代化。近期政策层就三中全会多次吹风,结合相关政策改革思路,中信证券认为三中全会或有以下内容值得关注:一方面是以财税、金融、国企、土地为代表的基础制度改革;另一方面是以新质生产力为核心的科技创新和能源改革。
①在电力设备主要环节中,国内电网高压设备估值相对出海较低,尤其是特高压板块,预计近期随着市场预期持续提振将有修复机会; ②投资建议:1)网内:关注高电压产品占比高的头部公司;2)海外:关注外销高占比的头部公司。