在今天的券商晨会上,华泰证券表示,券商板块低估低配,看好来自政策驱动下的结构性机会;天风证券认为,再度调降存量房贷利率可能性确实存在;中信建投则认为,当前氢能行业处于估值驱动非EPS驱动的投资阶段。
财联社6月28日讯,市场昨日全天低开低走,创业板指领跌。总体上个股跌多涨少,全市场超4700只个股下跌。沪深两市成交额6264亿,较上个交易日缩量170亿。板块方面,银行、旅游等少数板块上涨,科创次新股、光刻机、减肥药、工业金属等板块跌幅居前。截至昨日收盘,沪指跌0.9%,深成指跌1.53%,创业板指跌1.59%。
在今天的券商晨会上,华泰证券提出,警惕近期美元上涨背后的信号;光大证券表示,工业企业利润有望继续回升向好,主要压力仍在利润率;中信建投认为,铜价新一轮涨价潮正在蓄力。
华泰证券:警惕近期美元上涨背后的信号
华泰证券表示,近期,美元指数再度回升,从6月初104左右的水平震荡上行,昨晚再度突破106。同期,欧元兑美元贬值2.0%,日元汇率再度跌破160关口,新兴市场国家汇率兑美元普遍贬值。本轮美元走强的推动因素较为多样,且互相影响。然而,本轮美元走强并不伴随着美国经济增长预期的上调,反而是因为海外地缘政治、增长动能等一系列风险因素积聚所推动的,所以值得关注。美元走强收紧美国、乃至全球的金融条件,压制风险偏好。
光大证券:工业企业利润有望继续回升向好,主要压力仍在利润率
光大证券表示,5月当月同比增长0.7%,增速较4月下降3.3个百分点,工业企业盈利修复斜率有所放缓,从驱动因素看,5月工业生产保持恢复态势,PPI同比降幅收窄,利润率当月同比转负,正如我们在上期报告中预测的,利润率的基数压力对企业盈利修复造成拖累。向前看,工业企业利润有望继续回升向好,生产有望保持平稳运行,价格对企业利润的拖累趋弱,主要压力仍在利润率。
中信建投:铜价新一轮涨价潮正在蓄力
5月以来铜价调整,海外小周期扩张暂告一段落,并不意味着价格已经见顶。展望未来,新一轮涨价潮正在蓄力 。自2022年美联储货币收紧以来,全球仍处于一次斜率更缓、持续更久的“类衰退”阶段。截止目前,我们尚未看到全球经济已经走出类衰退阶段。这也意味着今年5月下旬之后,强美元格局卷土重来,海外小周期扩张暂告一段落,铜价同样开始回归周期定价,5月下旬以来铜价应声而下。
作为典型的复苏品种,定价通胀预期上行,铜价何时将迎来周期(持续性的)上涨?我们的答案是至少需要等到美国货币宽松。一来,新兴经济体的外部货币压力缓释,制造业投资和投资扩张的弹性空间将进一步打开。二来,美元趋势性走弱后,全球经贸周期上行,大宗商品需求迎来周期性修复。