①高盛的一位资深策略师日前表示，中国AI板块并不存在整体性泡沫，近期的市场走势已使估值回归健康水平；
                                    ②他看好三大细分赛道的投资机会：电力供应链、硬件基础设施、以及物理AI。

①SK海力士劳资谈判陷入僵局，分析师担忧纠纷不止或将拖累HBM4扩产；
                                    ②三星电子HBM4已达成80%黄金良率，下半年冲刺HBM市场38%份额目标，业内判断SK海力士HBM4良率同样处于80%区间；
                                    ③瑞银预计2027年三星HBM比特出货份额有望微弱反超SK海力士。

①美银策略团队警告，11月美国中期选举后美股存在大幅逆转风险，建议近期避开风险资产、增持黄金；
                                    ②他们还补充说，收益率上升是他们正在密切关注的“煤矿里的金丝雀”。