①嘉麟杰、华铭智能、ST旭蓝、ST旭电和诺德股份五家A股上市公司周五盘后公告因涉嫌信息披露违法违规公司或相关方被立案; ②值得注意的是,ST旭电、ST旭蓝和嘉麟杰三家上市公司披露的立案事项均与东旭集团有关。
财联社6月13日讯(记者 肖良华)在往届鸡、猪周期当中,“鸡猪共振”是常见戏码,不过,今年猪价的上涨,却迟迟搅不动白羽鸡跌跌不休的“春水”,白羽肉鸡毛鸡价格甚至在近日走出了两年半来的最低点。“一猪定百禽”失灵了?白羽鸡能否再度实现“与猪同行”?
6月12日,财联社记者采访多位产业人士和行业分析人士获悉,需求端的疲软是白羽肉鸡行情持续不振的主要原因。圣农发展(002299.SZ)和仙坛股份(002746.SZ)证券部工作人员均表示,鸡猪虽然具备一定相关性,但在时间节奏上不会完全一致,如果猪肉价格持续上涨,白羽肉鸡价格有回暖的可能。
卓创资讯肉鸡行业分析师孙亚男则认为,猪肉价格上涨对肉鸡价格起到提振作用,需要一个临界点,“目前无论从时间维度还是涨幅来看,猪肉价格的变动尚不足以推动鸡肉替代现象的广泛出现。后续几个月,白羽肉鸡供需格局仍然不乐观,6-7月鸡肉产品市场或延续偏弱运行走势。”
圣农发展上述人士同样提到,白羽肉鸡行业集中度较高,即便行业已经低迷很久,但普遍比较“能扛”,产能出清恐怕不会很快发生。因此,行业内主要企业把延伸产业链、开拓市场当成“弱市求生”的主要路径。比如,圣农发展食品端营收占比不断提升,春雪食品(605567.SH)大力拓展海外市场,圣农发展的种鸡产品也实现了首次出口。
鸡猪相背而行
一边阳光普照,一边依旧寒冬料峭。
公开数据显示,全国生猪价格自4月底的15元/kg大幅上涨,多地目前已经突破19元/kg,涨幅超过20%。另一边的白羽肉鸡,山东地区毛鸡价格6月12日报价回落至3.40元/斤,这一售价不仅低于去年3月初3.5元/斤的年内低点,也低于2022年白羽肉鸡售价低点,创下了两年半新低。
受原料毛鸡价格走低影响,叠加下游产品市场需求较差,企业库存压力大,产品综合售价同样保持下滑趋势。根据卓创资讯统计数据,白羽肉鸡产品综合售价由5月初9360元/吨持续下跌至6月12日的9000元/吨,累计降幅3.85%。
供大于求是白羽肉鸡价格跌跌不休的最关键因素,从白羽肉鸡出栏量情况看,2023年白羽肉鸡企业屠宰量突破84亿,同比涨幅超10%,这表明肉鸡行业自身产能在快速扩充。
“主要还是下游的需求比较弱。”白羽鸡业内人士南风对财联社记者表示,5、6月份,社会上鸡源其实是偏少的,有点缺鸡,但是没想到的是,市场需求下滑的更快,“这种情况下,经销商也不敢多拿货,用多少拿多少,导致冻品库存下不去。”
“从需求端变现来看,2024年年初至今,肉鸡市场各渠道端变现异常低迷,团膳、快餐、零售及农批的需求量下滑20%-30%不等。”孙亚男表示,肉鸡产能持续扩充,叠加需求的下滑,特别是6月仍旧处于鸡肉产品的需求淡季利空作用下,这是鸡肉价格跌至年内低位的主要因素。
猪能带动鸡吗?
近几个月不断回暖的生猪市场,能给白鸡带来一丝温暖吗?
综合多位产业人士和分析人士的观点来看,这种情况虽然会较大概率出现,但触发需要一定的条件,并且今年白羽鸡行业面临不同的市场环境,效果如何很难判断。
圣农发展证券部工作人员表示,虽然说猪价上涨理论上会对白羽肉鸡的价格起到正向作用,但两者节奏并不定一致。“从历史上看,往往有一定时间差,这次猪价起来没多久,可能过一段时间会辐射到白鸡身上。”
孙亚男表示,猪肉和鸡肉是国内最主要的两大蛋白肉类,二者在下游食品加工和终端消费方面有一定替代作用,但是替代需要一定门槛,“猪肉价格涨至一定高位,这种情况才会普遍出现。”目前猪肉涨幅虽较为明显,但不及2019年。2019年10月下旬,白条猪肉价格高达52.74元/公斤,白羽肉鸡价格同样攀升至7.00元/斤的历史高位。
此外,白羽鸡与黄羽鸡、生猪消费结构的不同,也会给“鸡猪共振”带来变数。
国内某白羽鸡上市公司相关负责人对财联社记者表示,白羽鸡消费结构跟黄羽鸡、生猪不同,前者多以工业消费、团餐为主,后者偏重家庭消费。“家庭消费比较青睐的鸡爪、鸡腿目前价格还可以,但即便猪肉价格再上涨,消费者也很难选择便宜的鸡胸肉取代猪肉。今年工业消费持续低迷,家庭消费恢复要好一些,这是本次鸡猪难以共振的一个因素。”
该人士进一步表示,这几年来,白羽鸡行业集中度一直处于提升的进程,目前行业前10家公司总屠宰量接近行业的一半,超过生猪行业,规模化企业占比更多,普遍比较能扛,因此,在行业低迷期,产能出清会更难更慢。
延伸产业链、发力海外市场自救
短期来看,白羽鸡供需格局仍不乐观,行业拐点或不会很快出现。
从卓创资讯统计数据来看,预计6月肉鸡出栏量或保持缓增趋势,7月出栏虽预期减少,但降幅空间不大, 而下游消费暂无明显利好拉动,届时高校陆续放假,餐饮团膳需求下滑。7月旅游季来临虽会对快餐等方面有一定提振,但拉动作用亦有限。
在这种情况下,白羽鸡行业上市公司苦练内功,开拓市场,提高食品端占比等成为行业上市公司在市场低迷之下的求生砝码。
在海外市场,因多国通货膨胀,白羽鸡产品出口利润较好。今年初至今,国内白羽肉鸡产品出口热度明显提升,一季度出口量同比增幅超50%。
拿春雪食品来说,2023年其境外销售毛利率可达17.04%,因此公司正大力推动产品出口。2023年公司海外营收占比超过26%,公司计划2024年将国外市场和国内流通渠道并重,计划重点发展国外市场,出口量预计达到3万吨,增长50%以上。
仙坛股份、圣农发展今年同样将积极拓展海外市场。值得关注的是,今年5月,圣农发展3500套“圣泽901”父母代种鸡雏顺利抵达坦桑尼亚,这是“圣泽901”第一次走出国门,进军非洲种鸡市场。
成本端,据天风证券等机构测算,圣农发展受益饲料、管理优化,今年一季度全成本在10500 元/吨以内,同比下降约1000元/吨。
而仙坛股份的另一个重心则是预制菜。公司表示,预制菜品一期工程项目的研发、品牌建设、销售市场目前已经稳步推进,预制菜品的产能正逐步释放。圣农发展同样全面推进大食品战略,今年1季度,公司食品销量增加了14.44%。