国金证券：看好三季度电子行业需求旺季拉货机会

财联社6月10日电，国金证券研报称，台积电5月营收同比增长30%，看好三季度电子拉货旺季机会。台积电5月合并营收2296亿新台币，同比增长30.1%，达到历史同期新高，主要拉动因素为AI需求持续旺盛及普通服务器需求转好。联发科5月营收为421亿新台币，达到同期次高水准，同比增长33.5%。1—5月，中国集成电路出口4447亿元，同比增长25.5%，出口恢复向好，行业需求逐渐复苏。展望下半年，将有众多重磅AI手机、AI PC发布，电子三季度迎来需求旺季，库存逐渐至合理水平，产业链有望迎来较好的拉货机会，整体来看，电子基本面逐渐改善，AI大模型持续升级，AI给消费电子赋能，有望带来新的换机需求，继续看好AI驱动、需求复苏及自主可控受益产业链。

① 6月20日，申万宏源2024资本市场夏季策略会如期举办，围绕新质生产力探讨行业配置；
                                    ② 林丽梅认为，当前无论是外资还是一些长期资金，对中国资产的兴趣度正在提升；
                                    ③ 当前A股估值处于低位具有相对吸引力。

①王宾表示，公司消费电子零部件业务将随着智能手机市场需求的反弹而呈现向好态势。
                                    ②王宾介绍，MLCC业务为公司中长期策略发展领域，未来随着MLCC项目的投资建设，公司将全面提高MLCC相关产品的工艺及技术。