财联社6月6日讯（记者 史思同）资产质量下行压力下，今年以来，越来越多消费金融公司相继开展不良资产转让业务。

财联社记者注意到，截至6月6日，年内已有12家公司在银登中心发布了107条不良贷款转让项目信息。其中，仅是中银消费金融一家所发布转让项目公告数量就达82条。而从最近一波转让来看，9期项目中所涉未偿还本息总额合计高达18.79亿元。

在业内专家看来，消费金融公司目标客户主要为长尾客户，面临的信用风险水平相对较高，2024年宏观经济增速放缓下，低收入长尾客群还款能力下滑或拖累整体资产质量，部分消费金融公司亟需进一步探索不良资产处置方式，加大清收处置力度。

不良率增至3.47%，中银消金年内已发82条转让信息

从银登中心来看，中银消费金融昨日接连发布9期不良资产转让项目，涉及未偿还本息总额合计高达18.79亿元，且均为个人不良贷款。而今年以来，中银消费金融已先后发布了82条不良贷款转让项目信息。

有业内分析人士指出，近年来中银消费经营业绩有所下滑，资产质量面临压力，积极转让不良资产有利于减轻其拨备核销压力，改善公司资产质量，释放更多信贷空间，进而提升收益率水平。

从数据来看，近年来，中银消费金融资产质量压力逐渐凸显。2021年末至2023年末，其不良贷款率分别为2.94%、2.80%、3.47%，同期拨备覆盖率也持续下降，分别为321.27%、280.16%及231.00%。

与此同时，中银消费金融业务规模持续扩张，但却陷入了增收不增利的窘境。2021-2023年期间，中银消费金融分别实现营业收入53.45亿元、67.58亿元和78.56亿元，而同期净利润则分别为8.53亿元、6.32亿元和5.37亿元。

在此背景下，中银消费金融保持较大不良贷款核销力度，推动不良贷款的清收处置工作，不良贷款核销规模整体呈现上升趋势，2021-2023年分别核销不良贷款26.07亿元、54.94亿元和58.62亿元。

“中银消费金融信贷资产质量仍面临一定下行压力，未来资产质量变化情况需持续观察。”联合资信在评级报告中分析指出，消费金融公司目标客户主要为长尾客户，面临的信用风险水平相对较高；随着外部环境的变化，同时受部分抵押类贷款清收处置周期较长的影响，中银消费金融整体信用风险和资产质量管控仍面临压力，需关注其未来信贷资产质量的变化情况。

资产质量承压，消费金融公司不良贷款转让提速

近年来，我国消费金融公司不良贷款率整体呈现上升趋势。随着行业监管趋严，消费金融公司合规意识及风控能力不断增强，同时也在进一步探索不良资产处置方式，不良贷款转让试点机构范围扩大，不良贷款转让有所提速。

据联合资信数据，截至2023 年末，在已开业的31家消费金融公司中，已有 23 家公司开设了不良贷款转让账户，其中10 余家参与不良贷款转让业务，共发起了近 20 个不良资产转让项目，涉及债权金额超过200亿元。

同时，财联社记者据银登中心梳理，今年以来，已有12家消费金融公司陆续发布107条不良贷款转让项目公告，且普遍均为个人不良贷款项目。其中，仅中银消费金融一家就有82条之多，其次是北银消费金融6条、招联消费金融5条、南银法巴消费金融4条，蚂蚁消费金融、中邮消费金融均发布2条，其余几家各自均发布1条。

不过，展望后续，业内普遍认为，2024年消费金融公司资产质量或仍将承压。在联合资信看来，消费金融公司整体信贷资产质量相对稳定，拨备水平充足，具有较强风险抵补能力，但考虑到经济形势仍有所承压等因素，仍需关注行业后续资产质量变化。

同时惠誉博华也指出，近年来各消费金融公司之间区域差异化发展的趋势更为显著，部分机构加大对于普惠金融发展目标区域的投入，积极布局县域市场，商业银行在消费金融领域的下沉，也挤压消费金融公司进一步信用下沉，2024年宏观经济增速放缓下，低收入长尾客群还款能力下滑或拖累整体资产质量。