宏观新闻

1、2024陆家嘴论坛将于6月19日至6月20日在上海举办。中国证监会办公厅副主任王利在发布会上透露，2024陆家嘴论坛期间，证监会将发布资本市场相关政策举措。

2、国资委发布关于新时代中央企业高标准履行社会责任的指导意见。其中提出，不断优化调整产业布局结构，深入推进传统产业转型升级，大力发展战略性新兴产业，前瞻布局未来产业，服务构建现代化产业体系。

3、欧盟官员称不会跟随美国对华征收关税，对此，外交部发言人毛宁在4日主持的例行记者会上表示，中方始终认为中欧经贸关系的本质是互利共赢，保护主义没有前途，开放合作才是正道。

行业新闻

1、6月4日，工信部网站显示，按照《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》安排，工信部、公安部、住房城乡建设部、交通运输部确定了9个进入试点的联合体。入围车企包括比亚迪、长安汽车、广汽乘用车、上汽集团、北汽蓝谷、一汽集团、上汽红岩、宇通客车蔚来。

2、日前，有市民就调整优化个人住房贷款利率下限咨询“深圳12345热线”。对此，深圳市住房和建设局、人民银行深圳市分行、金融监管总局深圳监管局在回复市民咨询时表示，从2024年5月29日起调整优化个人住房贷款利率下限。2024年5月29日之前发放的个人住房贷款，执行当时深圳利率下限政策。

3、据昨日内蒙古自治区投资项目在线审批办事大厅官网消息，鄂尔多斯市新能源智能网联汽车车路云一体化应用示范项目已成功获得备案，该项目由鄂尔多斯市高质量发展投资有限公司提交。

4、广州市增城区新塘镇5月30日发布《关于广州（新塘）至汕尾铁路项目（新塘段）征集符合条件商品性安置房源报名的公告》，提及拟采用购买市场化商品房作为该项目安置房源，并向社会征集符合条件的住宅房源（房企）。房源交易单价以成本法的评估方式确定，原则上为“土地成本+建安成本”。

5、《成都市推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》已正式印发。《行动方案》提出，全市新增和更新城市公交车、巡游出租车原则上全部采用新能源汽车，鼓励小型营运客车更新为新能源汽车，推动重型卡车新能源更替。到2027年，新增注册登记新能源汽车30万辆以上，力争累计淘汰国三及以下排放标准老旧车30万辆。

6、民航局印发《民航旅客出行和支付便利化工作实施方案》，在便捷购票、多语种服务、境外银行卡受理、现金支付、外币兑换、宣传推广等重点领域提出相关工作任务，统筹力量打通民航出行和支付服务中存在的堵点，全面提升外籍来华人员、老年人等民航旅客出行和支付便利化水平。

公司新闻

1、先正达集团6月4日宣布，将为全球学术研究提供优质基因编辑和育种技术的授权。

2、隆基绿能回应海外产能减产传闻：光伏企业面临经营挑战，对不同区域基地生产计划进行调整。

3、*ST高升公告，公司股票将被终止上市，今起停牌。

4、*ST深天公告，公司股票可能被终止上市。

5、华安鑫创公告，收到某亚洲头部飞行汽车制造商的项目定点通知。

6、深交所向纳川股份下发年报问询函，要求说明营业收入持续下滑、业绩亏损的原因及合理性。

7、淡马锡发言人回应再减持工商银行H股时表示，定期对投资组合进行重塑和再平衡。

8、鼎信通讯公告，被国家电网列入黑名单2年，预计影响未来4-5年营业收入约33亿元。

9、南山智尚披露异动公告，截至目前公司拥有3600吨超高分子量聚乙烯纤维产能。

10、深交所向辰奕智能下发年报问询函，要求说明无线遥控器收入大幅下滑的原因及合理性。

11、ST爱康公告，公司及相关人员收到浙江证监局警示函。

12、方正电机公告，公司业绩预告相关信息披露不准确被浙江证监局出具警示函。

13、华兰疫苗公告，6月5日起下调四价流感疫苗产品价格。

14、江西铜业公告，拟终止分拆控股子公司江铜铜箔至创业板上市。

15、上交所向中国出版下发监管工作函，涉及对象：上市公司，中介机构及其相关人员。

环球市场

1、美股三大指数均小幅收涨，道指涨0.36%，纳指涨0.17%，标普500指数涨0.15%。英伟达涨超1%，续创历史新高，总市值2.86万亿美元。美股铜板块大幅下跌，Ivanhoe Electric跌超8%，麦克莫兰銅金跌4.5%。欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌1.12%。

2、国际原油期货结算价跌超1%。WTI原油期货7月合约跌1.31%，布伦特原油期货8月合约跌1.07%。

3、印度总理莫迪宣布，执政党印度人民党主导的全国民主联盟在大选中获胜。

投资机会参考

1、美光HBM产能预计明年将增加三到四倍

据媒体报道，业内人士表示，美光正在研发的下一代HBM在功耗方面比SK海力士和三星电子更具优势。美光的新HBM产品在低功耗性能评估中表现出了优异的成绩。今年年底美光HBM产能为2万片12英寸晶圆。虽然仅为SK海力士和三星电子产能的20%左右，但预计明年将增加三到四倍。美光设定的目标是最早在明年下半年开发第6代HBM（HBM4），并预计在2028年开发第7代HBM4E。

HBM是AI时代的必需品，国金证券认为，1、在当前国产化大趋势下，算力和存储将决定未来十年AI胜负的关键，国产HBM未来有较大的需求空间；2、HBM对DRAM先进制程造成排挤效应，有望推动主流DRAM持续涨价；3、存储大厂产能转向DDR5/HBM，有望加速退出利基存储市场。综上所述，持续看好HBM相关产业链公司，和受益于存储器涨价的模组及利基存储芯片公司。

2、行业龙头再上调全年利润预期，供给短缺下行业价格大涨

红海危机所导致的全球运力短缺情况正在持续恶化。当地时间周一，全球航运贸易领头羊马士基（A.P. Moller-Maersk A/S）上调了全年利润预期，称红海的拥堵对全球供应线的影响比此前预期的要大，这进一步又推高了运费。这已经是马士基在一个月内第二次上调其预测。

国投证券研报指出，红海危机的爆发致使班轮公司绕航好望角稀释即期有效运力：一方面航程时间增加14-16天、船舶投入增加2条，一方面船公司不同航线之间进行运力调度，周转效率下降、空箱回流变慢。考虑到欧线运力部署占全球运力的24%，测算绕航对全球运力的静态影响约5%。当前船舶提速以及闲置运力处于低位进一步印证运力吃紧。而绕航一旦长期化，将提振2025年长协价格。

3、智能电网发展迫在眉睫，电网智能化投资占比提升

国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》，《通知》提出进一步提升电网资源配置能力，电网企业要进一步提升跨省跨区输电通道输送新能源比例，加强省间互济，全面提升配电网可观可测、可调可控能力，公平调用各类调节资源，构建智慧化调度系统。

华福证券指出，随着我国新能源和储能的装机占比不断提升、新型负荷的加速接入，传统电网难以实现更为复杂的发电端接入、输配电端调度/交易以及用电端智能决策和可视化需求，电网数字化转型迫在眉睫。根据《国家电网智能化规划总报告（修订稿）》规划，电网智能化投资占比在各个阶段逐渐提升。“十四五”以来建设进入新能源转型阶段，随着不同电压智能变电站改造及新增数量的增加，智能电网行业巨大潜力仍将进一步释放。

4、苹果全球开发者大会即将举行，机构称AI有望成大会亮点

苹果将于6月11至15日召开WWDC2024全球开发者大会，其中最为瞩目的主题演讲将在北京时间6月11日凌晨1点举行。中泰证券研报指出，按照往年惯例，重心将放在对新版系统的介绍中，预计苹果会在本次主题演讲中发布iOS18、iPadOS18、macOS15、tvOS18、watchOS11和visionOS2，苹果会在主题演讲中首次展示平台上即将推出的“突破性更新”，据媒体报道与AI功能有关。

华鑫证券研报认为，AI有望成为大会亮点。今年2月，苹果宣布放弃造车项目，全面转向生成式AI领域，与AI手机有关的消息也不断传出。知名苹果爆料人马克·古尔曼透露，苹果已经与OpenAI达成协议，将在全新操作系统iOS18中引入ChatGPT技术，以升级Siri的对话体验；此外，苹果可能将在WWDC24推出一套全新的AI工具方案，项目名为ProjectGreymatter，其重点是普通消费者在日常生活中可以使用的工具，主要面向Safari、Photos和Notes等核心应用和部分操作系统功能。苹果计划在iOS18和macOS15中引入这些新AI功能。苹果在生成式AI领域的持续发力有望带动苹果产业链以及AI手机产业链的爆发。