【今日导读】

特斯拉、华为、小米纷纷入局，该行业迈入加速发展阶段

事关商业卫星，中国航天科技集团有大动作

100亿！北京车路云一体化基建开始招标

国家电网董事长：完善新能源、分布式电源、虚拟电厂、用户侧储能等参与电力市场机制

AI十年超级循环的开端，该产品具有稀缺性，是AI时代的必需品

物流无人机有望成为低空经济中率先放量的场景

【主题详情】

特斯拉、华为、小米纷纷入局，该行业迈入加速发展阶段

近期，国内多地发布自动驾驶汽车测试区域扩大的消息。走在重庆、北京、武汉等城市，常可碰见一辆辆“全副武装”的自动驾驶出租车。自动驾驶物流车、公交车也越来越多出现在城市街头。随着关键技术加快突破，示范应用不断扩面，“车路云一体化”建设逐步推进，近年来，我国智能网联汽车已进入技术快速演进、规模化应用发展新阶段，并加快迎来爆发期，有望成为继电动汽车后又一个领跑全球的高科技产业领域。

与美欧相比，我国智能网联汽车发展的一个突出特点，是互联网及ICT企业与整车厂商广泛融合。华为、百度、腾讯、小米、大疆等信息通信、消费电子企业纷纷与车企协同开展技术创新，推动智能网联汽车技术和应用加快迭代升级。华泰证券宋亭亭分析指出，智能驾驶或将在24年迈入加速发展阶段，在降本和技术升级驱动下，L2向标配化发展，L3加速上车。国内主机厂努力在23~24年加速城市NOA的落地，24年NOA落地节奏和实际体验将是主机厂重要的竞争差异点。在技术+渗透率+政策多重驱动下看好智能驾驶产业链的投资机遇。

上市公司中，万集科技表示，在自动驾驶领域，公司基于“车-路-云”整体解决方案架构进行产品及业务布局。公司路侧智能感知系统，集成了激光雷达、毫米波雷达、AI摄像机等传感设备，利用边缘计算技术对感知信息进行分析处理，通过5G/V2X通信，以极低时延将信息传输给周边车辆、移动终端及云端，实现“车-路-云-图”协同交互。豪恩汽电自行研发的avm控制器、aps控制器和高性能域控制器能够将公司的感知系统整合进汽车ADAS系统，从而实现自动泊车、代客泊车、低速自动驾驶等功能。金溢科技车路协同业务是公司主营业务之一，公司在此领域拥有领先的技术优势和丰富的项目经验，在国内先后参与了几十个智能网联示范区项目建设，应用类型覆盖自动驾驶网约车、智能网联公交、智能网联道路、特定场景（智慧园区、景区、港口、矿山）等车路协同场景。

事关商业卫星，中国航天科技集团有大动作

据中国航天科技集团公众号消息，日前，中国航天科技集团有限公司六院11所依托陕西省等离子体物理与应用技术重点实验室、联合江苏巡天揽宇航天科技有限公司成立的卫星智能空间动力联合实验室正式挂牌。此次挂牌标志着双方的合作迈出重要步伐，未来将围绕智能空间动力系统、自主轨道控制与机动、空间动力系统与数字孪生、高精度轨道控制、大范围轨道控制、大范围轨道机动等方面开展联合攻关，共同推动智能化空间卫星电推进领域的技术创新和突破。

中信建投表示，预计今年年中我国将正式进入卫星互联网组网阶段，建议参考5G的投资节奏来投资卫星互联网产业链，先卫星制造，再卫星终端。当下既要重视卫星制造产业链相关公司，也要重视卫星终端产业链相关公司，尤其是特殊市场的终端应用确定性相对更高，前景可能更为广阔。

公司方面，铖昌科技领先推出星载和地面用卫星通信T/R芯片全套解决方案，重点研制高集成度、轻量化、多功能化、多波束、低功耗MMIC系列产品，旨在为下游客户提供高可靠、高性能的低成本产品。高华科技的高可靠传感器用于载人航天工程、多型号长征系列火箭，并与中科宇航、星河动力、零壹空间、星际荣耀、东方空间等商业航天伙伴建立合作。

100亿！北京车路云一体化基建开始招标

据媒体报道，5月31日，北京车路云一体化新型基础设施建设项目开始初步设计招标，显示项目总体金额约100亿。此前，五部委曾联合发文，定调“车路云一体化”为中国特色自动驾驶发展路线的核心，并宣布将从2024年至2026年开展“车路云一体化”应用试点。

财信证券认为，继L3自动驾驶试点展开后，智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作也随之展开，在智能化路侧基础设施及云控基础平台建设方面助推自动驾驶商用化应用加速落地。看好自动驾驶技术处于领先地位的车企及细分领域供应商龙头。

公司方面，万集科技围绕着“车-路-云-网-图”提供全生态、全场景的产品和服务解决方案，已覆盖G端、B端及C端客户，主要包括高速公路、国省道相关行业管理单位、城市交通运输行政执法部门、运营商、车企、系统集成商、国内外科技公司、自动驾驶公司等。锐明技术主业目前仍聚焦在商用车领域，以人工智能、视频等技术为多种商用车辆提供运营安全及信息化提升等综合解决方案。在自动驾驶业务方面，目前公司主要聚焦在高级辅助驾驶的领域开展业务，如L2及L2+级的公交车及出租车的AEBS在国内已批量销售，目前也积极面向海外市场做推广；在无人驾驶业务方面，公司研制的L4级封闭/半封闭场景下的低速无人自动清扫车业务，已在国内几个城市落地试点销售。

国家电网董事长：完善新能源、分布式电源、虚拟电厂、用户侧储能等参与电力市场机制

6月1日出版的《求是》杂志，刊发国家电网董事长张智刚署名文章《能源安全新战略引领电力事业高质量发展》，在建设全国统一电力市场部分，张智刚表示，加强风光水火储联营、源网荷储一体化等新业态准入规范、市场主体权责、交易模式等研究，促进多能互补。完善新能源、分布式电源、虚拟电厂、用户侧储能等参与电力市场机制。

虚拟电厂通过整合分散的能源资源，如分布式发电、储能设备和需求响应等，形成集中可控的能源供应网络，是平衡电力供需的重要手段之一，在电力交易市场化的宏观背景下，叠加季节性用电高峰因素，虚拟电厂的建设和运营有望迎来高峰。据华经情报网估测，预计2025年虚拟电厂调节电量占全社会用电量达2%，2030年将达5%。

上市公司中，朗新集团积极布局虚拟电厂相关业务，在平台建设和虚拟电厂运营等多个环节有较多的积累。公司正在开展市场化售电、绿电交易、需求侧响应、光储充一体化等能源运营业务，并在浙江、江苏等多地获得虚拟电厂相关资质。国能日新研发有虚拟电厂智慧运营管理系统并组建了专门的虚拟电厂团队，为用户提供虚拟电厂平台开发、资源接入、虚拟电厂运营等服务。

AI十年超级循环的开端，该产品具有稀缺性，是AI时代的必需品

AMD首席执行官苏姿丰在台北国际电脑展（COMPUTEX）发表开幕主题演讲时表示，现在只是AI十年超级循环的开端，并且发表未来的产品规划，今年将推出采用第四代高带宽内存（HBM）HBM3E的MI 325X芯片，内存带宽提高一倍，效能提升1.3倍，且基础设施与MI 300X相同，客户易于过渡。她说，明年推出采用CDNA 4架构的MI 350X芯片，以先进3纳米晶片制程生产，号称AI效能跃进幅度为AMD史上最大，2026年将推出MIX 400X系列芯片。

HBM即高带宽存储器，是AI时代的必需品。主要生产流程是通过3D封装进行DRAM IC堆叠，再通过2.5D封装将堆叠DRAM IC与GPU芯片进行集成，主要应用于搭载GPU的AI服务器上。HBM具有稀缺性，与传统DRAM相比，HBM具备高带宽、高容量、低延时与低功耗等优势，可以加快AI数据处理速度，更适用于AI服务器等高性能计算场景。据TrendForce预测，2026年全球HBM需求量有望达到386.2亿美元。国金证券认为，国产HBM未来有较大的需求空间，国内与HBM相关产业链的公司有望加速发展。

上市公司中，华海诚科颗粒状环氧塑封料（GMC)可以用于HBM的封装，相关产品已通过客户验证。江波龙子公司元成苏州具备晶圆高堆叠封装（HBM技术涉及到的一部分）的量产能力。香农芯创作为SK海力士分销商之一具有HBM代理资质。

物流无人机有望成为低空经济中率先放量的场景

在浙江台州，一条专门用于陆岛物资运送的无人机低空物流航线近日开通，航线从大陈岛至台州湾新区机场，全长33公里。执行本次航线的无人机最大载重30公斤，最大飞行速度160公里/小时。相比轮船运输，这条物流航线单程时间可减少将近两个小时。

在空域方面，2024年1月1日民用无人驾驶航空器综合管理平台（UOM）已上线运行，针对无人机在真高120米以下的飞行空域，全国人群稀疏地区已大部分放开，其中深圳已开放龙华区以北的大部分城区。在经济性方面，开源证券测算，采用无人机配送单个包裹新增运输成本约1.6元，而根据顺丰同城招股书，单个包裹劳务外包费用达到6.4元，无人机配送方案有望明显降低即时快递配送成本。开源证券认为，2024年受益于无人机的低空空域开放、中大型无人机适航审批加速、地方政府补贴、商业模式跑通，物流无人机有望成为低空经济中率先放量的场景。

上市公司中，科瑞技术主要为客户提供智能物流终端设备，包括物流输送分拣设备、智能快递柜，搬运AGV及自动化立体仓储集成设备。2018年开始与国内头部客户进行无人机配送，存储，自动充放电等相关领域的技术研发，部分产品已交付使用。宗申动力控股子公司宗申航发是一家致力于航空发动机设计研发、生产制造、销售、售后服务等一体化业务的企业，主要为旋翼、固定翼的通航飞机和无人机等航空飞行器提供动力装备，产品应用场景与低空经济发展方向吻合。纵横股份作为国内首家工业无人机上市企业，通过多年积淀发展，在技术、产品、品牌、产业链、制造能力等方面积累了核心竞争优势。