①对SpaceX的追捧凸显投资者资金向少数超大市值科技公司集中，Vanda提出“FAB 10”概念，包括原有七巨头和SpaceX、OpenAI、Anthropic；
                                    ②SpaceX的火爆可能从其他热门板块吸走资金，尤其是芯片股，但华尔街人士认为科技板块估值已现泡沫迹象。

①摩根士丹利最新调研称，AI推理、智能体应用和云服务扩张正推动近线HDD需求持续走强，供应增速难以跟上，短缺或至少延续至2028年；
                                    ②大摩上调希捷、西部数据目标价，并称在乐观定价情景下，两家公司2025至2028年EPS有望增长10倍.

①日本JX金属计划到2030财年前投资1200亿日元扩建磷化铟衬底产能，叠加既有项目后整体产能目标较2025财年提升7至10倍；
                                    ②作为高速光模块和CPO不可或缺的核心材料，磷化铟当前全球供需严重失衡，行业缺口高达70%。