随着AI服务器向1.6T演进，高速PCB与光模块对信号完整性测试的需求激增，110GHz以上高端VNA供不应求，而海外龙头交付周期已排至一年以上，国产替代的紧迫性与确定性同步提升。公司是目前中国唯一能在微波/毫米波、光电、通信和基础测量仪器领域全方位对标国际领先企业的整机厂商。

①全固态电池采用全新的材料体系和电池结构，其生产工艺与现有的传统液态电池生产工艺存在较大差异，设备端有望先行。公司是A股为数不多拥有完全自主知识产权的全固态电池整线解决方案服务商，已成功打通全固态电池量产的全线工艺环节，实现从整线解决方案到各工段的关键设备覆盖；②英伟达在8月宣布Spectrum-X以太网硅光交换机全面量产，意味着部分CPO企业有望在三季度体现业绩，公司作为英伟达CPO核心合作伙伴之一，有望同时迎来无源产品的持续放量与有源业务的边际改善，形成双重业绩驱动。

固态电池产业化从实验室走向量产工程化，设备环节最先受益，据测算2026至2030年固态电池设备市场空间从28亿元增至277亿元，年复合增速近80%。公司从锂电制浆上料系统龙头向固态电池前段核心设备供应商的延伸已进入实质性验证阶段。

①石墨烯导热垫片凭借高导热系数和低热阻成为高功率AI芯片散热的主流方案，目前英伟达Rubin平台已将石墨烯导热垫片选为TIM2热界面材料。公司是行业内极少数能够量产石墨烯导热垫片并实现规模应用的企业，同时也是国内极少数已实现TIM1热界面材料小批量供应的企业；②风电出海迎来高景气，国内整机厂一季度新增海外订单同比增长215%，国产风电零部件出海的空间持续打开；③公司以汽车Tier1的精密制造能力切入人形机器人核心部件，在特斯拉Optimus供应链中占据纯利敞口最高的A股供应商位置。

董事长大手笔参与重整，公司未来有望将盘活的整车资产与上市公司汽车零部件及整车资质形成“零部件+整车”产业闭环并注入上市公司的预期。