2024.5.22

一、行情播报

数据来源：文华财经；财联社整理

二、期市政策面

【特朗普新关税提议将成美国家庭噩梦？美智库：每年5000亿美元冲击】

根据美国彼得森国际经济研究所本月发布的一份最新研究报告，如果美国共和党总统候选人特朗普赢得2024年大选，并对所有美国进口商品征收关税，他的经济政策将对美国最贫困家庭产生更大打击。报告预估，仅这些进口关税，每年就会给美国消费者带来约5000亿美元的额外成本负担，而这些最贫困家庭将受到最为明显的冲击。

【美国能源部宣布出售100万桶汽油储备】

美国能源部称，宣布出售100万桶汽油储备；招投标将于5月28日截止；到6月30日，将交付汽油储备。

【美联储理事沃勒：如果数据支，可能考虑在今年年底降息】

美联储理事沃勒表示，政策必须压低通胀；开始看到政策对需求构成下行压力；货币政策已经足够紧缩；就数据来看我们好像不需要加息；如果数据支持，可能考虑在今年年底降息；“美联储2024年只会降息一次”这种想法没有太多的合理性。

【欧洲央行行长拉加德：非常有信心欧洲央行已控制通胀】

欧洲央行行长拉加德表示，非常有信心欧洲央行已控制通胀；如果价格路径保持不变，欧洲央行6月降息的可能性很大。

【英国央行行长贝利：下一步行动将是降息】

英国央行行长贝利表示，预计4月通胀数据将大幅下降；问题在于我们将维持这种货币政策限制的时间长度；下一步行动将是降息。

三、国内市场动态

【金价震荡之后重归上行，银行理财公司多款“黄金+”产品价格回暖，有产品净值已刷新前高】

黄金小幅震荡后依旧坚挺。截至发稿，伦敦金价保持2416.83美元/盎司高位，COMEX黄金报价2420.4美元/盎司。近几个月，包括招银理财、光大理财、平安理财等在内的理财公司均布局“黄金+”理财产品。由于上一个月国际金价大幅波动多款“黄金+”理财产品的净值较上半年高点有所回落。不过，随着近期金价震荡上行，相关理财产品的净值也有所回升。有相关产品净值甚至已经刷新前高。

【回暖信号频现，生猪行业周期上行趋势浓厚】

据媒体报道，近期，生猪现货价格持续上涨，全国部分地区猪价已涨至16元/公斤以上。与此同时，生猪期货价格节节攀升，最新价格也较春节前低点累涨超16%。分析人士表示，2023年下半年以来，生猪产能去化逐步兑现，导致生猪供给减少。此外，根据正常需求规律，下半年生猪需求将好于上半年。市场对于未来生猪行情持乐观预期，吸引了部分养殖群体开始从事二次育肥操作，分流了部分市场供应，进而推升生猪价格上涨。尽管多位业内人士认为2024年生猪价格大概率维持上行，但仍需警惕二次育肥操作，以及一旦市场乐观情绪高涨带动价格过度上行对价格方面带来的制约作用。

【集运欧线期货主力合约收涨6.43%，尾盘拉升创下新高】

5月21日，集运欧线期货主力合约收涨6.43%，报4288点。主力合约2408增仓1254手，共有沉淀资金37.98亿元，流入资金1.81亿元。消息上，据文华财经资讯，货运代理报告显示，从中国北方运出的集装箱越来越难获得，因红海危机导致的船舶运力下降，正在造成船舶和集装箱运力的短缺。CargoGulf全球发展总监Hans-Henrik nielsen表示，“在中国，40英尺(HC)高柜集装箱非常短缺，集装箱几乎没有抵达中国或马来西亚等地的任何港口，就会再次装载出去。港口遗漏，拥堵等事件对设备规划造成了彻底的破坏。”有专家分析称，船东6月提涨落地、中国港口集装箱缺箱情况加剧、出口货量持续积极等利多因素叠加可能推动盘面进一步上行。

四、环球市场动态

【能源巨头警告：澳大利亚或在2030年之前面临天然气短缺】

当地时间周二（5月21日），澳大利亚能源巨头伍德赛德（Woodside）CEO梅格·奥尼尔警告称，在全球冲突导致市场持续动荡的情况下，澳大利亚在2030年之前仍可能面临新的天然气短缺问题。奥尼尔还担任澳大利亚能源生产商协会主席，她周二在当地的天然气行业会议上发表了讲话。本月早些时候，澳大利亚政府发布了一项名为“未来天然气战略”的长期计划，强调在能源转型期间，天然气将发挥重要作用。

【印度4月份从俄罗斯进口的石油增至9个月来的最高水平】

航运和贸易消息人士获得的油轮数据显示，在俄罗斯最大航运公司Sovcomflot运营的非制裁油轮恢复运输后，印度4月份的俄罗斯石油进口量升至9个月高点。今年2月，美国政府认定Sovcomflot旗下的船只及其14艘油轮违反了西方制裁，此后印度的炼油商一度停止从该公司的油轮上进口俄罗斯石油。数据显示，今年4月，印度炼油商每天运入近180万桶俄罗斯石油，较上月增长约8.2%，俄罗斯在印度的份额从上月的32%扩大至38%左右。

【乌克兰5月份创纪录的干旱天气给春季作物带来负面影响】

据乌克兰国家气象中心，乌克兰5月干旱程度创历史同期最严重，如果短期内没有降水，这可能不利于玉米和葵花籽等春季农作物的播种。

【波罗的海干散货运价指数下滑，因海岬型船运费下降】

波罗的海干散货运价指数周二下跌，因海岬型船运费下降抵消巴拿马型船运费的上涨。波罗的海干散货运价指数下滑18点或0.97%，至1829点。海岬型船运价指数下滑53点或1.96%，至2655点。海岬型船日均获利下滑445美元，至22015美元。巴拿马型船运价指数结束六连跌，上涨11点或0.61%，至1822点。巴拿马型船日均获利上涨101美元，至16401美元。超灵便型散货船运价指数下滑10点，或0.72%，至1382点。

【伦敦三个月期铝创2022年6月以来最高水平】

伦敦三个月期铝日内涨幅扩大至5%，报2760美元/吨，为2022年6月以来最高。

五、期货行业聚焦

【我国推进电力期货正当时】

随着电力体制市场化改革的逐步深入，电力期货上市也逐步被提上议事日程。今年全国“两会”期间，全国人大代表、广东宝丽华新能源股份有限公司董事长邹锦开在《加快推进电力期货市场建设，健全多层次电力市场体系》的提案中表示，随着新能源的快速发展，其发电出力的不确定性加剧了电价波动，极端价格甚至负电价频繁出现，对新能源企业和传统发电企业的稳健经营带来挑战，应加快推进电力期货市场建设，健全多层次电力市场体系。他建议，有关部委深入研究成熟市场的经验，结合我国具体国情，进一步完善电力现货市场机制，构建多层次电力市场体系。

【上期所：调整黄金等期货交易保证金比例和涨跌停板幅度】

上期所公告，自2024年5月23日（周四）收盘结算时起，交易保证金比例和涨跌停板幅度调整如下： 黄金、白银期货合约的涨跌停板幅度调整为10%，套保交易保证金比例调整为11%，投机交易保证金比例调整为12%。 如遇《上海期货交易所风险控制管理办法》第十二条规定情况，则在上述交易保证金比例、涨跌停板幅度基础上调整。

【上期能源发布关于对部分客户采取限制开仓监管措施的公告】

××公司（85031598）组（账户组号: B6000997）于2024年5月21日在集运指数（欧线）期货2406合约上账户组日内开仓交易量超限第1次达到上海国际能源交易中心处理标准。上述客户交易行为违反《上海国际能源交易中心异常交易行为管理细则》第16条之规定，上期能源决定对相关客户采取限制其在相应合约上开仓5个交易日的监管措施。