①时代电气表示,2024年上半年,收入增长受益于铁路投资增长、客流复苏等影响,轨道交通产品验收交付量同比增长; ②时代电气旗下宜兴中车时代半导体有限公司拟投资约9.46亿元建设中低压功率组件产能建设(宜兴)项目。
《科创板日报》5月4日讯(记者 余佳欣)据财联社星矿数据统计显示,按申万二级行业(2021,仅A股)划分,共有电池(23家)、光伏设备(17家)、汽车零部件(6家)、环保设备Ⅱ和环境治理(18家)领域共64家科创板新能源公司,已陆续发布2023年报及2024年一季报。
营收表现来看,上述64家科创板新能源企业中,共35家企业2023年度营收实现正增长,23家企业在2024年一季度营收实现正增长。
整体而言,64家企业中,在2023年度和2024年一季度营收和净利润均实现正增长的企业包括:珠海冠宇、上声电子、威迈斯、中自科技、中信博、微导纳米、三达膜、赛恩斯、美埃科技、青达环保。
行业来看,光伏、电池行业贡献较大收入。营收前十大企业中,光伏企业占4家,分别为晶科能源、天合光能、阿特斯、大全能源,电池企业占6家,分别为天能股份、容百科技、厦钨新能、孚能科技、万润新能、珠海冠宇。
不过,《科创板日报》记者注意到,从2024年一季度来看,科创板光伏企业和电池企业业绩波动明显。
▍光伏行业Q1业绩整体下行
受益于光伏装机量大幅提升,2023年,在17家科创板光伏产业链相关企业中【注:根据申万行业(2021,仅A股)——光伏设备分类】,多数企业均实现营收利润正增长。
具体来看,2023年营收前三的均为组件企业,晶科能源、天合光能两家组件龙头企业营收进入千亿级别。其中,晶科能源以2023年实现营业收入1186.82亿元位居榜首。2023年该公司组件出货量为78.52GW,时隔三年重回组件出货量榜首。
与此同时,产业链多环节企业业绩表现亮眼。其中,光伏设备环节,2023年,“串焊机领军者”奥特维、“切片专业户”高测股份均实现营收净利增长。逆变器环节,2023年,固德威实现净利润为8.66亿元,同比增长36.14%。这主要由于该公司持续拓展境内外光伏市场,光伏逆变器和户用系统的销售额同期增加所致。
不过,自2023年以来,组件正式进入“一元时代”,光伏全产业链价格呈现下降趋势。根据InfoLink数据,2023年硅料(多晶致密料)价格下降约70%,硅片及电池片(PERC 182)价格下降约60%,组件(PERC 182)价格下降约50%。
“量增价减”背景下,《科创板日报》记者注意到,2023年,包括大全能源、海优新材、时创能源、明冠新材、金博股份实现营收、净利润双降。
同时,自去年第四季度以来,多家光伏企业面临季度业绩下滑。从2024年一季度业绩数据来看,光伏企业业绩持续下行。以营收增长来看,17家科创板光伏企业中,2023年实现营收正增长的企业共11家,而2024年第一季度营收正增长企业仅为5家。
其中,三家组件龙头企业均披露一季度业绩下滑公告。同时,由于毛利率相对较高的外销收入占比大幅下降,在2023年业绩亮眼的固德威在一季度现净亏损0.19亿元。
市场消息面上,光伏降价仍在继续,其中组件环节,近期大唐16GW组件集采开标,组件开标价格再创新低。装机量方面,2024年一季度开始,国内光伏新增装机量增长放缓。国家能源局数据显示,一季度国内新增光伏装机出现大幅放缓,全国累计新增光伏装机45.74GW,同比增幅降至36%;单看3月份数据,全国新增光伏装机9.02GW,出现32%的降幅。
不过,自去年以来仍有多家光伏产业链企业业绩表现稳健。其中,受益于光伏电站投资成本的下降,全球集中式地面电站需求旺盛,光伏支架企业中信博在2023年净利润3.45亿元,同比增长657.07%。今年一季度净利润1.47亿元,同比增长262.77%。
同时,光伏设备企业奥特维、微导纳米营收、净利持续双增。其中,微导纳米同时布局半导体和光伏领域。《科创板日报》记者注意到,2024年以来,微导纳米在光伏行业持续突破。其中,3月15日,微导纳米公告称,该公司与光伏龙头企业签署设备销售合同,微导纳米拟向该企业销售全自动ALD钝化设备及PE-Poly设备,合同金额合计约5.2亿元。同月,该公司亦宣布自主研发的首台百兆瓦钙钛矿ALD设备顺利出货。
▍多家锂电企业业绩亏损 行业寻求突破
据《科创板日报》记者统计,在23家电池产业链相关企业中【注:根据申万行业(2021,仅A股)——电池分类】,整体来看,动力电池产业链业绩承压明显。其中,2023年,共4家企业实现营业收入、净利润同比正增长,9家企业出现净亏损;2024年一季度,共2家企业实现营收、净利润同比正增长,14家企业出现净亏损。
其中,天能股份在2023年实现营收477.48亿元,同比增长14%;净利润21.29亿元,同比增长15.79%,研发费用17.90亿元,多项数据位居榜首。不过,2024年一季度,该公司营收、净利润出现下滑。
自2023年以来,受碳酸锂价格大幅波动影响,锂电产业链上游企业的业绩相对承压。锂电池正极材料生产企业容百科技、厦钨新能、长远锂科、振华新材、万润新能、芳源股份、帕瓦股份2023年营收、净利润出现不同程度下滑。
毛利率来看,2023年,多数电池企业毛利率同比有所下降,其中动力电池业务毛利率较低。天能股份2023年综合毛利率为18.17%,其中锂电池毛利率为-14.83%。珠海冠宇2023年综合毛利率为25.48%,其中动力及储能类电池毛利率为-15.05%。
今年一季度数据来看,部分企业净利润同比出现回调。其中,芳源股份、长远锂科尽管在一季度营收出现下滑,不过两家公司均实现净利润正增长。芳源股份表示主要是本报告期毛利率上升,以及收到客户业务补偿款所致。
孚能科技2024年一季度净亏损收窄至2.17亿元(去年同期净亏损3.52亿元),这主要是受高成本存货拖累2023年一季度毛利率较低,现高成本存货基本销售完毕,共同带来公司毛利率同比上升,由1.91%上升至11.89%;
设备端方面,今年一季度数据来看,先惠技术实现净利润4838.23万元,同比增加184.59%。该公司表示,主要原因包括主营业务毛利率有所提升;应收款项回款增加,减值损失转回;政府补助收益增加。
《科创板日报》记者注意到,在锂电行业激烈竞争格局下,今年以来,多家锂电企业通过并购重组、切入细分市场等方式来应对当前局面。其中,天能股份和珠海冠宇均于今年发布并购重组公告,值得一提的是,上述并购重组主要目的均包含扩大该公司储能业务规模。同时,珠海冠宇亦进一步调整动力电池业务,将主要聚焦汽车低压锂电池细分赛道。
海外市场亦成为当前锂电企业争相布局之地。据统计,除匈牙利和土耳其已成为中国动力电池企业出海的主要目的地外,2024年中国动力电池在美国的产能规划将超90GWh,日本将超20GWh,东南亚国家将超10GWh,德国和西班牙的产能规划均超50GWh。
业内人士预计,随着需求侧启动“以旧换新”、电力供给侧加大储能配套,锂价下行周期或将提前结束。真锂研究创始人墨柯表示,碳酸锂需求正在快速反弹,原来预期的下降周期或将被打断,价格或将在8、9月份出现第二轮高峰。