【盘面回顾与展望】

今天指数回踩后震荡走高，受国九条落地影响市场割裂极其严重，权重集体走强而小盘股暴跌，短线情绪达到冰点。不过权重的体量并不支持连续大涨，而且本身很多个股都已经在高位，今天加速资金是有兑现需求的，所以小票短期应该是有一个修复需求。看到短期市场风格的改变更重要，比如虽然有色、黄金整体暴跌，但是大市值品种下午的修复很明显；中国西电这种今天如果从纯短线的角度来看应该是龙头，但还是避免不了剧震；如果只是强调高分红的话，今天也有像是汇洁股份、雪迪龙、元祖股份等一批股毫无表现。风格变了选股偏好和交易策略都要随之变化。另外要注意的是因为今天热钱大量买入权重导致的异动如果不持续的话后面大概率是要重新回到成长赛道里面来，科技股中尤其是AI经过今天的调整之后短期见底的可能性比较高。

【重点公司跟踪】

国药现代：国药现代发布业绩预告，预计2024年1-3月归属净利润盈利3.2亿元至3.4亿元，环比超预期。个股类型符合目前市场风格偏好，位置也比较低，有望延续强势。

正丹股份：公司发布业绩预告，预计2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润5500万-6500万元，同比增加378.22%-465.17%。公司表示报告期内，受市场供给变化影响，偏苯三酸酐产品销售数量及销售单价均较上年同期有较大增幅，市场份额稳步攀升，收入同比稳健增长；随着公司偏苯三酸酐产能的持续释放，规模效应逐渐显现，成本费用率稳定下降，使得归属于上市公司股东的净利润大幅增长。TMA一季度真正大涨是从2月底3月初开始，从16000左右涨到4月初的20000，4月开始加速上涨直到现在的25000，而1月到2月期间仅涨了1500左右（价格数据来源于百川盈孚）。所以正丹股份仍未到业绩爆发的时刻，今天爆量分歧之后有望逐步修复。

澜起科技：AI服务器整体性能的提升，除了GPU算力为主的算力提升以外，如何实现更快网络通信和提升存储单元的吞吐效率和降低“内存墙”的影响，是技术发展的重要方向。而CXL可以有效解决内存墙和IO墙的瓶颈。美光科技预测到2025年CXL相关产品的市场规模将达到20亿美金，到2030年可能超过200亿美金，市场空间巨大。澜起科技此前已发布全球首款CXL内存扩展控制器芯片（MXC），MXC是CXL内存扩展和内存池化的核心芯片，在CXL相关产品的市场规模中占据重要价值。在公司推出MXC芯片后，许多全球顶级的云计算厂商、内存模组厂商等行业龙头都主动联系公司来获取样品进行导入测试。国元证券预测CXL2.0-CXL3.0将在未来几年进入加速导入期，公司MXC有望在24H2到25年进入批量供应期。

另外随着PCIe Retimer芯片成为PCIe5.0时代的行业主流解决方案，公司作为PCIe5.0时代全球第二家量产该产品的供应商，具备自研核心底层技术SerDes IP的优势，有望保持在内存接口芯片行业里面的全球市占率。公司在一季报披露公告中表示，受益于 AI 服务器需求的快速增长，公司凭借优异的产品性能及卓有成效的市场拓展，PCIe Retimer芯片成功导入境内外主流云计算/互联网厂商的AI服务器采购项目，并已开始规模出货。2024年第一季度，公司的PCIe Retimer芯片单季度出货量约为15万颗，超过该产品2023年全年出货量的1.5倍。