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本周市场回顾（更多咨询可点击）：

本周，北向资金小幅净流出，周度净流出38.93亿元。本周市场延续震荡走势，周度小幅上涨，板块分化加剧，有色、化工、石油石化等周期板块领涨，AI板块继续调整。国债期货则是继续高位震荡运行。商品期货方面，本周商品期货多数上涨。地缘冲突扰动不断的情况下，集运欧线大幅上涨，领涨本周市场。此外，有色金属及能化板块走势也较为强势，沪金沪银和原油系期货走势强劲。只有黑色板块在终端需求不佳的大背景下，走势继续偏弱，双焦领跌市场，铁矿石紧随其后。

下周市场操作策略（更多咨询可点击）：

金融：3月制造业PMI超预期回升，经济预期有所修复。短期指数预计维持区间震荡走势，4月进入业绩密集披露期，市场波动或有所加剧，沪深300和上证50业绩稳定性好，预计将阶段性占优。

黑色：节后钢材需求预计环比要走弱，将会进一步加大钢价下行的压力，预计总体还会维持偏弱的走势，尤其是原料端铁矿和焦煤。

有色及新能源：节后有色板块预计仍将保持强势，周五晚美国非农数据再超市场预期，表现出美国经济的超强韧性，同时美联储尚无明确转向表态，海外再通胀预期持续升温，同时国内仍在复苏阶段，同时二季度基本面边际改善，铜价仍将维持强势，进而带动整体板块偏强运行。

能源化工：节内外盘原油上涨，油品可延续前期偏多思路，芳烃同样低多为主，甲醇依然空配，烯烃趋势性相对稍弱，同样低多对待。橡胶继续观望，纸浆关注整数关口支撑。

农产品：油脂预计在4月10日MPOB3月马棕供需报告公布之前将维持强势格局，棕榈油仍可做多；粕类随着后市供需格局逐渐宽松，中长期看空，可逢高做空豆粕。生猪可采取空近多远的策略。白糖暂时维持观望。

策略精选（更多咨询可点击）：

焦煤

分析点评：从估值来看焦煤依然偏高。从基本面来看也面临走弱的压力，供给有望边际回升，需求保持低位，同时上游库存有一定压力。

交易策略：做空JM2409合约。

原油

分析点评：OPEC+二季度延续减产期间，全球炼厂炼油量有望上行，供需趋于紧张，沙特上调亚欧5月官价，加之俄乌、中东地缘持续紧张，美国处在即将降息窗口，原油依然存在上行动力。

交易策略：做多SC2405合约。

铜

分析点评：海外再通胀预期持续升温，同时国内仍在复苏阶段，同时在国内冶炼厂减产的背景下，二季度基本面边际改善，预计铜价将保持强势。

交易策略：做多CU2405合约。

豆粕

分析点评：随着4月份进口大豆大量到港，豆粕后市供需格局将逐渐宽松。

交易策略：做空M2405合约。

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关键词：期货，股指期货，贵金属，原油，黑色系，能源化工，有色金属，农产品