①美元进入降息周期后对全球风险资产估值有益,已充分反映悲观预期的港股当前性价比依旧显著,其近期反弹有望延续成为月度级别的修复行情。 ②人民币汇率预期显著好转,中信证券预计增量政策将加码,定价效率改善的A股磨底进程也有望提速。
①民生证券倾向于认为,当前政策的力度可能更关键。 ②降准、降逆回购/MLF利率可能先行。
结合本次美联储降息开启带来的边际变化,中金公司建议近期关注以下资产表现:外资重仓股、或有望受益于人民币升值企业、对政策敏感性较高的标的。