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【研选】制冷剂已进入涨价区间,分析师认为具有长周期、大幅度的涨价行情,逐步形成价格向业绩兑现;国内稀缺的CPU+DCU设计厂商,单季度收入创新高,继续扩大市场份,且启动回购彰显发展信心
①制冷剂已进入涨价区间,分析师认为具有长周期、大幅度的涨价行情,逐步形成价格向业绩兑现;
                ②国内稀缺的CPU+DCU设计厂商,单季度收入创新高,继续扩大市场份,且启动回购彰显发展信心。

【研选·大事件——读懂大市】

1、李强:推动全国统一大市场建设不断取得新进展、实现新突破。

2、英国在涉俄新制裁中对三家中国企业采取列单措施,中国商务部:中方对此表示坚决反对。

3、A股年内新连板王诞生,克来机电12连板超越深中华A的11连板纪录。

4、北向资金净卖出13.13亿元。

5、韩国将推企业价值提升政策,消除韩股被低估现象。

【研选·行业】

制冷剂|制冷剂已进入涨价区间,分析师认为具有长周期、大幅度的涨价行情,逐步形成价格向业绩兑现

根据三代制冷剂的运行情况看,年初仍然是制冷剂的需求淡季,但行业已经开启了明显的价格上行趋势,仅1个月时间,HFCs各类品种的价格就形成了明显涨幅,R32、R125、R134a、R143a散单价就已经提升了14%、13%、7%、48%。

国金证券陈屹认为,含氟制冷剂受到配额管控影响,行业有效供给由产能转向配额,供给端形成约束,行业供需格局明显改善,叠加行业格局大幅优化,协同性提升,产品定价权明显提升,制冷剂已进入涨价区间,具有长周期、大幅度的涨价行情。

陈屹表示,制冷剂的涨价空间相对较高,持续窗口期长,逐步形成价格向业绩的逐步兑现,在现有的大环境下具有确定性和稀缺性,有望带动估值提升,看好制冷剂的龙头生产企业巨化股份,三美股份,永和股份等。

风险提示:政策变动风险;需求不及预期风险;原材料价格剧烈波动风险;贸易政策变动风险。

【研选·公司】

海光信息|国内稀缺的CPU+DCU设计厂商,单季度收入创新高,继续扩大市场份,且启动回购彰显发展信心

①公司概况:海光信息于2月22日发布回购公告,拟以自有资金回购部分股份,后用于股权激励或员工持股计划,回购资金总额不低于3亿元,不超过5亿元,回购价格不超过107.95元,预计回购股份占总股本的0.12%-0.20%;

②看好理由: 西南证券王湘杰看好公司为国内稀缺的CPU+DCU设计厂商,“性能+生态+安全”的竞争优势稳固,有望顺应当前AI技术突破的产业趋势,继续扩大市场份额,实现业绩爆发;

公司单季度收入创新高,同时伴随公司销售规模的扩大,毛利率进一步提升,助力利润弹性释放;

2024年2月19日,国资委召开人工智能专题推进会,提出央企要加大投入基础底座建设,加速建设智算中心等举措,公司作为国内稀缺的CPU+DCU涉及厂商,后续代际产品在性能、生态、自主可控程度等各方面的竞争壁垒有望进一步加强,助力公司实现中长期高质量成长;

③投资建议:王湘杰预计公司2023-25年EPS分别为0.54/0.73/0.98元,给予2024年30倍PS,对应目标价106.27元;

④风险提示:研发进度或不及预期;供应链风险;行业竞争加剧风险等。

相关个股:
永和股份-1.66%
巨化股份-0.72%
海光信息-3.39%
三美股份-0.23%
财联社声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
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