极端行情下策略适应不良？幻方：已收紧整体风控持续优化模型

财联社2月21日电，顶尖量化私募幻方近日发布产品运作说明称，近期幻方产品超额回撤较大，主要原因是面对不同环境策略应对不理想，在面对短期极端市场未表现出较好的适应性，基于全市场选股构造的投资组合与指数差距较大，形成了明显的超额回撤。回撤暴露出策略在因子迭代、风控管理等方面尚需优化。为此，该公司在春节前一周已收紧了整体风控，防止小市值股票出现极端流动性危机时对于投资组合的冲击，并在每个交易日分析模型表现，持续进行优化，相信市场会逐步回到正常的轨道，策略模型也会恢复正常。（记者沈述红）

①股票策略的产品成为分红主力，这些产品的年内收益均值达到13%；
                                    ②主观产品的分红产品指数和分红次数都超过量化产品。

①私募监管持续，监管再次督促提醒部分私募管理合规；
                                    ②三令五申要求自查自纠，新备案基金有四大关注点上报；
                                    ③扶优劣汰，私募行业头部效应愈发凸显。