《科创板日报》2月4日讯（记者 陈美） 近日，全球PE巨头——KKR又成功募集了新一期基金。据披露，KKR已为其专注于快速增长的亚太地区基础设施和能源相关投资基金KKR Asia Pacific Infrastructure Investors II SCSp，筹资64亿美元（约450亿人民币）。

对此时募集新一期投资基金，一位关注KKR的业内人士对《科创板日报》记者表示，亚太基础设施投资基金II是一只泛区域基金，旨在让KKR能在回报最好的市场进行投资。

“这只基金主要在在波动性低、下行保护强的领域进行投资，在关键基础设施的投资领域方面，主要会是可再生能源和能源存储，以及电力和公用事业、环境服务、废物管理、水资源特许权、数字基础设施和运输等。”上述关注KKR的业内人士称。

继续重仓亚洲，寻找基础设施“关键资产”

这并非KKR第一次募集亚太地区基础设施基金。3年前，KKR宣布募集完成首个KKR亚洲房地产基金，规模为17亿美元；完成亚洲基础设施基金募集，总额达39亿美元。

这支64亿美元的基金，是KKR目前最大规模的亚太泛区域基础设施基金。而从2021年的投资步伐来看，KKR一直在持续重仓亚洲。

在最新声明中，KKR位于孟买的基础设施团队合伙人Hardik Shah表示：“由于亚洲占全球市场增长量的60%以上，受国内消费和生产力上升、快速城市化以及庞大的新兴中产阶层的推动，对新基础设施和可持续能源的需求，将继续加速。”

《科创板日报》记者注意到，KKR在15年前就推出了基础设施业务。该基础设施业务由三大战略组成：一是以本土为核心的战略，聚焦北美和欧洲；二是亚洲基础设施战略；三是全球核心战略。

KKR表示，传统意义上，市场认为的基础设施是机场、港口、道路等，但实际上这些基础设施在总投资中的占比不到10%。

“现代生活中所需要的基础设施，更多是铁路、公用事业、高速光纤、电信塔、能源基础设施、可再生能源、水和废水管理，以及工业基础设施等。因此，投资基础设施要寻找‘关键资产’。”KKR表示。

“这个方面，也包括了能源转型、数字经济基础设施空间的建设等。”KKR认为，到2030年、2050年，世界将降低能源价值链的碳含量，这就创造了巨大的投资机会。而在当代社会，越来越多的设备数据被消耗，也都需要“云”来处理，背后的基础设施投资逻辑是高速光纤传输，因为它能传输所有数据。

记者了解到，在上述策略与主体方面，截至目前，KKR已收购了新加坡电信20%的股份，以11亿新元(8.2157亿美元)开设新的区域数据中心业务，以及向马来西亚海底电信电缆服务提供商OMS Group投资4亿美元。

管理5280亿美元AUM，多只基金IRR超20%

作为PE巨头，KKR的业绩一直被关注。而从2023年Q3财报披露以来，KKR股价也从最低的53美元，一路涨至目前的88美元附近。

在最新一季财报中，KKR披露，截至2023年9月30日，其管理着5280亿美元资产。投资策略和产品范围已从传统私募股权，扩展到杠杆信贷、另类信贷、基础设施、能源、房地产、成长型股权、核心私募股权和影响力投资等领域。

根据披露，KKR表示，私募股权业务线拥有1736亿美元的资产管理规模（AUM），包括1214亿美元的传统私募股权、350亿美元的核心私募股权和172亿美元的增长股权投资。

记者看到，在私募股权基金中，以北美和欧洲命名的私募股权基金共有8只，而亚洲基金有4只，中国成长基金有1只。其中，中国成长基金规模为10亿美元，另有一些投资为不动产实物资产。

在上述私募股权基金中，内部收益率（IRR）显得尤为关注。KKR旗下IRR超过20%的基金，超过10只。涉及亚洲的基金中，亚太区基础设施投资基金的IRR达到10.2%，这也是亚太基础设施投资基金II成功募集64亿美元的原因。

此外，亚洲基金III IRR高达22.8%；亚洲基金为13.7%。总体看，基础设施策略方面，2010年和2014年的两期基金均表现不错，IRR分别为15.6%和17.1%。

在信贷和流动性策略业务线方面，KKR的AUM则是2294亿美元，涉及杠杆信贷策略、私人信贷策略、SIG策略等。

新时代下，另类资管公司形成的共识是：资管+保险+留存收益再投资。由此，KKR也展开了一次收购。8-K文件显示，KKR以27亿美元收购Global Atlantic剩余的37%股份，后者是一家保险公司。之前，KKR一直担任Global Atlantic的资产管理公司，为这家公司的保单持有人提供全球投资。

这笔收购源于KKR与Global Atlantic的合作双赢。一方面，KKR既是Global Atlantic的重要资本来源，也是国际业务增长的驱动力，Global Atlantic则已在香港、新加坡和日本建立新业务；另一方面，Global Atlantic也是KKR财务亮眼的贡献者之一，成为KKR房地产信贷和资产融资业务不断增长的支持要素。