①混沌天成期货年内曾提出向香港子公司增资港币2.2亿元; ②公司投资收益从去年开始出现亏损,今年上半年亏损幅度增大; ③掌舵人近期变更,新任董事长来自大股东。
财联社1月27日讯(记者 刘超凤)券商已经在紧锣密鼓筹备春节前后的策略会。
据财联社记者统计,德邦证券、华创证券、开源证券、国联证券、民生证券将在春节后第二周扎堆举办年度策略会和春季策略会。这也是国联证券、民生证券官宣合并后的第一场年度策略会,举办地分别选在上海和无锡,一个是大举“进军”上海,一个则是拥抱股东。
券商不光在策略会上暗自较劲,还在春节假期“卷”工作。国投证券研究所列了一个春节学习大礼包,让8位首席从大年初一到初七举行一小时的电话会议。
对于2024年宏观经济形势,多位首席经济学家或宏观首席分析师均认为GDP增速有望实现5%,一致认为中央政府有望加杠杆或“扩表”。对于资产配置方面,均看好成长板块,有的建议策略上由守转攻,也有策略师看好AI、消费、核心资产、超跌板块修复机会等等。
券商春节后扎堆办策略会
春节假期尚未开始,券商已经在筹备春节后的策略会了。在春节后复工的第二周,各大证券研究所将扎堆举办年度策略会或春季策略会,具体如下(以举办时间先后顺序排列):
2月26日-2月29日,德邦证券将在上海举办为期四天的“2024年春季经济与投资峰会”,本次峰会将有500余家上市公司高管、近百位产业专家参会。
2月27日-2月29日,华创证券将在上海举办2024年春季上市公司交流会。同日,开源证券也将在上海举办2024春季上市公司见面会暨春季投资策略会。
2月28日-29日,国联证券将在上海举办2024年度投资策略峰会。
2月28日-3月1日,民生证券将在无锡举办2024年度资本市场峰会。根据海报,本次峰会届时将有800位上市公司高管出席。
值得一提的是,近年来,民生证券的多场策略会都在总部上海举办,国联证券的策略会则基本在总部无锡。2024年度策略会是这两家券商官宣合并之后的第一场年度策略会,举办地却相互调换。
民生证券的第一站选择了无锡,也是第一大股东国联集团的总部。国联证券的第一站则选择了上海,上海是国联集团高举长三角一体化发展战略、建设无锡上海两地协同发展平台的重要落点,目前国联集团已在上海置业,国联证券也将在上海布局更多团队和力量。
另据财联社记者了解,广发证券研究所计划在3月初举办策略会。
证券研究所不仅在策略会上竞争,也在春节假期里“卷”。国投证券研究所发布了“以史鉴今”的春季学习大礼包,从大年初一到大年初七,八位首席分析师每天复盘一段历史。
有望实现5%的GDP增速
截至目前,方正证券、华泰证券、开源证券、光大证券、申万宏源、中金公司、中信证券、中信建投、银河证券、东北证券、海通证券、东吴证券、国金证券等多家证券研究所已举办过2024年年度策略会。
在宏观经济方面,光大证券首席经济学家、研究所所长高瑞东表示,2024年国内经济将持续恢复,增速目标预计在5%左右,出口大概率在今年四季度回正,但明年一季度基数压力较大,房地产投资有望在明年三季度回正。
中信建投证券首席经济学家、研究所联席负责人黄文涛认为,2024年,美国利率、美元见顶回落,人民币企稳回升,外部金融环境明显改善。中国经济动能进一步转换,补库存和利润回升是积极变化,全年有望实现5%左右的GDP增速。稳增长动力提升,货币政策和财政政策更加积极。
申万宏源提到,2024年中国经济展望有四个“前高后低”,财政支出力度前高后低,房地产投资前高后低,中国出口前高后低,库存周期前高后低。2024年全A两非归母净利润同比增速预测为6.7%(2023年为-3.2%),23Q4-24Q4分别为12.2%、10.2%、7.6%、3.4%和3.6%。
国金证券首席经济学家赵伟表示,短期来看,破局之道是中央“扩表”、地方“化债”。国内需求不足、企业信心不稳的背景下,需要政府加大支出力度、稳定需求和信心;地方“化债”过程中加杠杆能力受约束,需要中央政府加大支持力度。中央“扩表”的方式,除了赤字率外,政策性开发性银行新增信贷、金融工具等“准财政”也是潜在的有效路径。
开源证券宏观经济首席分析师何宁认为,2024年经济形势总体积极,2024年中国GDP增长有望达到5%以上。建议关注宏观面的三大主线:一是美国经济的强弱以及对美联储政策的影响;二是国内政策,宽财政宽货币,中央加杠杆迈上新台阶;三是城中村为库存周期反转助力是最大的主线。
野村东方国际证券研究部总经理及首席策略分析师高挺认为,美国经济走弱、美联储降息将有利于新兴市场的整体表现。国内有望在2024年迎来更有力的刺激政策来促进经济增长。他预计2024年沪深300净利润增速约为5.8%。
策略分析师均看好成长
展望2024年,中信建投证券策略首席分析师陈果指出,预计2024年A股有望呈现小牛市,未来将进入熊牛转换期,2024年A股盈利将正增长,估值修复。在熊牛转换期的策略思路是需逐步由守转攻,配置可考虑看涨期权思维。
中信证券首席策略师秦培景认为,2024年A股市场信心将重聚,国内经济活力再现等三大驱动将提振市场信心,预计2024年上半年修复弹性更大,下半年震荡分化,建议坚持“三阶段配置策略”,把握从当前第二阶段超跌成长向第三阶段白马龙头的切换时机。
展望2024年A股投资风格,国金证券策略首席分析师张弛认为,仍是中小盘、成长主题占优。以成长风格主线,价值风格穿插,主题投资依然是2024年的主线,景气策略尚需静待经济进入复苏期。在2024年A股配置策略方面,张弛认为要寻找代表经济结构转型方向、具备产业趋势性投资机会,包括智能汽车/无人驾驶、消费电子、机械自动化、医药(创新药、CXO)、军工等等。
华泰证券研究所策略首席分析师王以认为,节奏上,核心资产可能率先战术反弹,而后期待市场整体趋势性行情开启。从资产方面看,2024年年中关注大盘成长。
资产配置方面,中金公司认为,未来3-6个月,景气回升行业将有所增多,关注三条主线,一是经济转型中顺应AI和产业自主趋势的成长板块;二是自下而上寻找需求率先好转,或供给出清机会;三是现金流充足、持续高分红的高股息资产,中期可能仍受益于利率中枢下行环境。
展望未来,高挺总结了三条中长期投资主线:一是新内需下的三主线消费升级;二是外循环附加值升级;三是超跌板块中的修复机会。“海外利率若持续走低,外资重仓的食品饮料、电新和医药行业有望受益外资回流。”