【盘面回顾与展望】

节前指数震荡走强延续强势，短线情绪保持全天活跃，不过值得注意的是情绪端已经有点小高潮，明天开盘惯性走强之后大概率形成高点，需要防范冲高回落。板块方面，消费电子表现超预期，MR领涨，并且带动人工智能等一系列科技股同步上涨，未来关注焦点在于AI终端，相比同样强势的新能源成为主线的概率更大，而新能源明天应该是进一步分化，形成淘汰赛。其他方向整体看点不算太大。

【重点公司跟踪】

时空科技：上周四尾盘上板，但是周五开一字跻身前排，明显超预期。MR在硬件端已经打开连板空间，而软件端最核心的空间计算除了亿道信息走趋势之外尚未出现连板品种，关注时空科技延续强势的可能。

阿科力：COC（环烯烃共聚物）是性能优越的光学材料，既轻且透，广泛应用于手机镜头、MR/AR、车载HUD、ADAS镜头等高端光学领域。目前，MR的Pancake镜头、AR的光波导镜片、摄像头塑料镜片均大量采用COC材料，以减轻设备重量，增强光学性能与制造一致性。根据国泰君安研报表示，随着MR/AR光学性能提升，COC材料用量有望达到单台MR十几美金价值量，单台AR数美金价值量。当前COC市场为日本厂商垄断，国内企业正处于布局COC行业的良好机遇期，公司自2014年开始涉足该领域，十年积累量产在即，致力于打破海外垄断。目前公司已建成年产5000吨环烯烃单体产线，COC千吨级工业化生产线预计在近期建成并进行试生产，潜江一期项目产能规划为1万吨，计划年产0.7万吨环烯烃单体和0.3万吨环烯烃聚合物，远期规划3万吨产能。

智微智能：上周五开盘后MR整体是一个兑现的走势，直到智微智能上板带动消费电子，消费电子再带动MR回流，最后形成小高潮，所以智微智能的市场地位比较高，有望走出加速。从基本面来看，AI可通过云与PC的紧密协作，或在电脑端独立运行大语言模型，进而从根本上改变、重塑PC的用户体验，释放人们的生产力和创造力。具备AI能力的PC必须配置专用的芯片组或模块，用以加速AI算力，除了触发产品硬件迭代，也会触发性能迭代。英特尔最早提出AIPC概念，表示AIPC已经是PC应用新趋势，其预计在2025年前，会出货超过1亿台AIPC。公司表示将积极把握住AI时代机遇，做出符合当前需要的AI产品。在AI时代来临之前，公司已经在技术上有很多投入，开发出全球第一款绿色PC。在AI时代来临之后，公司也会加速技术升级迭代，推出更多的AI产品。