①“替尼”类新药在上午密集谈判，诺诚健华、首药控股、江苏威凯尔等创新药企接连登场；
                                    ②下午场科伦博泰、百济神州等头部药企亮相，ADC赛道“目录内扩容+目录外新增”双线博弈。

①山海医疗再获Ⅲ类证，完成“设备+耗材”国产闭环，卡位功能神经外科；
                                    ②风险较高、难度较大的三类证扩容突破，博睿康、乐普、景昱等多企业持多张证；
                                    ③脑机接口IPO竞速开启，术理启动辅导、博睿康已受理，“第一股”争夺升温。

①当前液冷设备订单普遍排到今年底，CDU环节最紧；
                                    ②英伟达Vera Rubin确立无风扇全液冷架构，液冷散热在AI芯片的渗透率有望提升至53%；
                                    ③国产快速接头环节已进入英伟达Rubin生态，液冷泵与设备端订单开始兑现，氟化液、微通道冷板与海外的差距较大。