①CPO+算力，一季度净利润环比增长超300%！这家公司光互联业务受益于数据中心的密集建设，带来的光模块订单快速增长，旗下400G、800G、1.6T等高速光模块出货量大幅提升；②PCB+数据中心，聚焦高阶PCB的瓶颈及关键制程，加快推进高端扩产项目的建设，数据通讯应用领域PCB业务有望延续高速增长趋势，泰国生产基地一季度产能利用率已超90%，这家公司净利润同比增长超50%！

变压器已成为数据中心，尤其是AI基础设施的刚需，机构称2026年将是中国变压器企业海外产能贡献元年，这家公司为数据中心、算力中心提供干式变压器等产品，另一家新一代固态变压器（SST）产品成功下线。

苹果智能眼镜已进入密集测试阶段预计明年亮相，机构看好AI眼镜将是AI应用落地的一个重要硬件品类，这家公司的产品正在进行AR眼镜相关技术验证，另一家可以为客户提供一站式的光学解决方案。

①AI服务器+PCB材料，定增募资建设高性能玻纤纱产线，投产后将显著扩大电子布产能，相关产品已通过部分客户认证，直接受益AI服务器、高频通信需求增长，机构大额净买入这家公司；②存储芯片+HBM测试+芯片测试，和平头哥半导体已建立合作，系国内最大的独立第三方专业测试基地之一，为多家知名芯片设计公司提供中高端芯片测试服务，这家公司获净买入。

存储容量有望达到现有HBM的8倍以上，业内预计闪迪HBF试点生产线将于下半年建成，机构称HBF或成为满足AI大模型内存容量要求的最佳方案，这家公司正与相关厂商密切合作开发与调试相关材料。