财联社11月30日讯（记者 闫军）A股没有新鲜事，一则实控人被证监会立案调查的公告，牵扯出第一大股东股权被拍卖的消息。最新拍卖信息显示，已完成拍卖，下一步如果监管获得通过，那么靠竞拍拿下大股东的案例就将诞生。

网传竞价确认书显示，11月17日，易联众的6960万股非限售流通股被苏州市中级人民法院拍卖成交，竞得者是周口城发智能科技有限公司，成交金额2.88亿元。成交股份占公司总股本约16%，周口城发或将成为易联众第一大股东。

根据竞价确认书，周口城发以每股4.14元，截至11月29日，易联众收盘价为6.8元，周口城发以近四成的折价拿下易联众的第一大股东，这表明看起来是一笔“捡漏”的拍卖背后有哪些隐情？

“捡漏”？原来上市公司实控人被立案调查

网传竞价成功确认书中成交股权为6960万股，这一金额与易联众实控人张曦持有6968.16万股易联众股份仅相差0.12%，被拍卖股权的所有权归属显而易见。

根据此前公开资料显示，因涉及借款纠纷以及质押式证券回购纠纷，张曦持有易联众6968.16万股公司股份已全部被司法冻结或轮候冻结，占公司总股本16.21%，随后，相关债权人向法院提请司法裁定强制执行，今年10月第一次拍卖中，因无人出价遭遇流拍。

此次，周口城发拍下其中绝大多数股权，这也意味着，公司即将易主。不过，公司目前还未进行股权变更公告，有消息指出，目前周口城发或尚未缴纳余款，尚未办理过户。

股权变动情况还未公告，张曦仍是第一大股东兼实控人，涉及纠纷的调查也“虽迟但到”。11月29日，易联众公告称，公司接到证监会立案告知书，因涉嫌信息披露违法违规，公司控股股东、实际控制人、时任董事长张曦被证监会立案调查。

根据公告披露，因违规担保、违规借款等事宜，张曦目前面临高达7.63亿元的担保责任，易联众也被深交所下发关注函。据悉，今年8月，张曦已经辞去易联众董事长一职，目前以顾问身份留在易联众。

事发违规担保与借款，实控人深陷7.6亿“乱账”

根据易联众在11月28日披露的《关于存在违规担保、违规借款暨公司涉及重大诉讼及仲裁事项的公告》显示，张曦存在以公司名义违规担保、违规借款、违规共同借款等情形；此外，2018年至2020年期间张曦存在多次未按照公司《印章管理制度》规定进行公章外借的情形。

截至目前，易联众未经法定审批程序为京发置业(系张曦原控股企业)对外借款提供担保金额共计5.5亿元及相关利息，未经法定审批程序对外共同借款、共同担保余额尚有5000万元及相关利息。

这一金额涉嫌违反《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2023年8月修订)》三条规定：

分别是：第9.4条第(五)项：公司向控股股东或者其关联人提供资金或者违反规定程序对外提供担保且情形严重的；

9.5条第(一)项：上市公司向控股股东或者其关联人提供资金的余额在1000万元以上，或者占上市公司最近一期经审计净资产的5%以上；

第(二)项：上市公司违反规定程序对外提供担保的余额(担保对象为上市公司合并报表范围内子公司的除外)在1000万元以上，或者占上市公司最近一期经审计净资产的5%以上

根据相关规定，若易联众不能在相关法律法规规定的时限内及时解决上述违规事项，公司股票交易可能被实施其他风险警示(ST)。

财报数据显示，易联众今年前三季度营收仅4.77亿元，净利润1.28亿元，而张曦涉及金额高达7.63亿元。张曦的违规借款、违规担保担保时间发生在2018年到2021年期间。

2018年6月，京发置业与张利云签订期限为2个月的借款协议。随后京发置业未按期偿还借款，张曦未经公司审批以公司名义签署文件继续担保。基于京发置业在前述借款合同项下的重大违约，今年1月，张利云提起仲裁申请要求其清偿借款本金和违约金，合计7.13亿元。

对于该事件，易联众表示近期才获悉以上信息并取得相关文件，此前相关仲裁文件由张曦保管扣留。

同样是在2018年，张曦以公司名义向苏州诺金借款6000万元。张曦仅归还3000万元借款，苏州诺金于今年3月向法院提起诉讼要求易联众偿还剩余借款。随后，张曦及相关方与苏州诺金签署股权转让协议以解除债务，此违规借款事项得以解除。

到了2021年2月，易联众、张曦、张华芳（系张曦之妹）及其相关方向高彩娥借款5000万元，借款期限为6个月。因张华芳违约未按期清偿该等借款本息，高彩娥向法院诉请易联众、张曦、张华芳归还借款本金以及相关费用。今年11月27日，易联众收到法院发出的相关诉讼通知及文件。

随后，深交所火速下发关注函，要求说明张曦未按规定进行公章外借的具体情况，并进一步核查公司是否还存在其他违规担保或资金占用、违规财务资助等情形。此外，深交所还要求，公司就解决上述违规担保、违规借款等事项及加强内部控制已采取及拟采取的措施，预计解决或整改期限。

30亿小市值为机构座上宾

根据公开资料显示，易联众为数字医保项目解决方案，营业收入构成为99.38%的民生服务，还有少量保险经纪行业，目前公司总市值仅为30亿。

尽管市值不大，易联众破获机构青睐。截至今年三季度末，前十大股东中，机构占据7个席位，平安资管、中国国际金融香港资产管理、国信证券、广发证券新晋前十大股东，获得中信证券增持。公募方面，冯明远管理的信澳新能源产业新晋前十，以214.4万股位于第6，此外，徐聪管理的信澳核心科技混合在今年一季度新晋前十大股东后，仓位不变，目前是第五大股东。

有市场观察人士指出，易联众公司能获机构认可，说明基本面不错。但是实控人违规行为为公司带来一定的影响。随着股权被拍卖，张曦回笼资金近3亿，但与与7.6亿元的违规担保责任相比，不足半数，这成为A股上市公司中“一手好牌，打到稀烂”的典型案例。